Акцияларға қалай инвестиция салу керек (суреттермен)

2024 Автор: Jason Gerald | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-16 11:22

Бай адамдардың көпшілігі қор нарығына инвестиция салуы кездейсоқтық емес. Сіз әлі де ақшаны жоғалтуыңыз мүмкін, қор нарығына инвестициялау - бұл қаржылық қауіпсіздікке, тәуелсіздікке және байлыққа жетудің ең жақсы әдістерінің бірі. Сіз енді жинай бастадыңыз ба, әлде зейнетақы қорын құрып жатырсыз ба, сіздің ақшаңыз оны табуға тырысқаныңыздағыдай тиімді және мұқият жұмыс істеуі керек. Алайда, қор нарығында табысқа жету үшін, қор нарығының қалай жұмыс істейтінін нақты түсінуден бастау керек. Бұл мақала сізді инвестициялық шешімдер қабылдау процесінде және табысты инвестор болудың дұрыс жолында көрсетеді. Бұл мақала қор әлеміне қалай инвестиция салу керектігін талқылауға бағытталған. Сауда -саттық акциялары мен бірлескен қорлар туралы нұсқаулық алу үшін байланысты мақалаларды іздеңіз.

Қадам

3 -тің 1 -бөлігі: Мақсаттар мен үміттерді орнату

Қадам 1. Тілектер тізімін жасаңыз

Мақсат қою үшін сіз өзіңіз қалаған нәрселер немесе тәжірибе туралы ойлануыңыз керек және бұл үшін ақша қажет. Мысалы, сіз зейнеткерлікке шыққаннан кейін қандай өмір салтын ұстанғыңыз келеді? Сіз әдеттегі заттарды алғыңыз келе ме? Келесі қадамға мақсат қоюға көмектесу үшін осы тізімді пайдаланыңыз.

Егер сіз балаларыңыздың болашақ қажеттіліктеріне ақша жинағыңыз келсе, тізім жасау сізге де көмектеседі. Мысалы, сіз балаңызды жекеменшік мектепке немесе университетке бергіңіз келе ме? Оларға көлік алғыңыз келе ме? Сіз мемлекеттік мектепті таңдап, артық ақшаңызды басқа нәрсеге жұмсайсыз ба? Қажетті нәрсенің нақты бейнесін орнату ақша үнемдеу мен инвестициялау мақсаттарын қоюға көмектеседі

Қадам 2. Қаржылық мақсаттарыңызды анықтаңыз

Инвестициялық жоспар құру үшін алдымен сіз неге инвестиция салғыңыз келетінін түсінуіңіз керек. Басқаша айтқанда, сіз қандай қаржылық мақсатты қалайсыз және бұл мақсатқа жету үшін сізге қанша инвестиция қажет? Сіздің мақсаттарыңыз мүмкіндігінше нақты болуы керек, сондықтан сіз оларға жету үшін не істеу керектігін білесіз.

Танымал қаржылық мақсаттарға үй сатып алу, балаңыздың университетте оқуы үшін ақы төлеу, төтенше жағдай қорын құру және зейнеткерлікке жинау жатады. «Үйге ие болу» сияқты жалпы мақсат қойудың орнына, нақты мақсатты таңдаңыз: «3 миллиард идралық тұрғын үйді бастапқы жарнасы үшін 600 миллион IDR үнемдеңіз (ипотекалық несиелердің көпшілігі 20-25% мөлшерінде алдын ала төлемді талап етеді. ең жақсы пайыздық мөлшерлеме).
Инвестициялық кеңесшілердің көпшілігі зейнеткерлікке шығу үшін жалақыңыздан кемінде сегіз есе үнемдеуге кеңес береді. Бұл сіздің жылдық табыстың 85% зейнеткерлікке шығуға мүмкіндік береді. Мысалы, егер сіз 8 миллион IDR жалақысымен зейнетке шықсаңыз, зейнеткерлікке ерте шығу үшін жыл сайын кем дегенде 64 миллион IDR жинауға тырысуыңыз керек.
Оқу калькуляторын қолданып, балаңыздың білім алуына қанша ақша жинау керектігін, қанша үлес қосқыңыз келетінін және сіздің балаңыз алатын қаржылық көмектің әр түрін - сіздің табысыңыз бен активтеріңіздің жалпы құнына қарай анықтаңыз. Есіңізде болсын, бұл төлемдер сіздің орналасқан жеріңізге және қалаған мектептің түріне байланысты әр түрлі болады (мысалы, жеке, қоғамдық және т.б.). Есіңізде болсын, колледж кезіндегі шығындар тек білім алуға ғана емес, сонымен қатар пансионаттар, көлік, кітаптар мен колледжге керек -жарақтар сияқты басқа да шығындарды жабады.
Мақсат қою кезінде уақыт факторын ескеріңіз. Бұл әсіресе зейнетақы қорлары сияқты ұзақ мерзімді жобаларға қатысты. Мысалы: Джон 20 жасында зейнетақы шотын пайдалана отырып, ақшаны 8%мөлшерлемемен жинақтай бастады. Ол келесі 10 жыл ішінде жылына 30 миллион IDR жинай алады, содан кейін үнемдеуді тоқтатады, бірақ әлі де өз шотындағы ақшаны қолында қалдырады. Ол 65 жаста болғанда, оның жалпы ақшасы 6,4 млрд.
Көптеген сайттар сіздің салымыңыздың белгілі бір уақыт аралығында және пайыздық мөлшерлеменің қаншалықты өсетінін көрсететін «жинақ калькуляторларын» ұсынады. Бұл веб -сайттар қаржылық мамандардың кеңесін алмастыра алмаса да, олардың калькуляторлары сізге жұмысты бастау үшін қатаң түсінік бере алады.
Мақсат қойғаннан кейін, осы мақсатқа жету үшін қажет пайыздық мөлшерлемені анықтау үшін ағымдағы қаржылық жағдайыңыз бен болашақтағы айырмашылықты пайдаланыңыз.

Қадам 3. Тәуекел профиліңізді анықтаңыз

Пайызды алу үшін сіздің әрекетіңіз қажетті тәуекелге тең. Сіздің тәуекел факторыңыздың екі айнымалысы бар: тәуекелге бару қабілеттілігі және оған дайын болу. Бұл кезеңде сіз өзіңізге бірнеше маңызды сұрақтар қоюыңыз керек, мысалы:

Сіз өмірдің қай сатысындасыз? Басқаша айтқанда, сіздің табысыңыз әлеуетіңіздің шыңына жақын немесе төмен ме?
Сіз көбірек табыс алу үшін тәуекелге баруға дайынсыз ба?
Сіздің инвестициялық мақсатыңыз қанша?
Қысқа мерзімді мақсаттарға жету және жеткілікті үнемдеуді сақтау үшін өтімділік (өтімділік бірден ақшаға айналдырылуы мүмкін нәрселер туралы айтады) активтері қаншалықты қажет? Алты -он екі айлық өмірлік шығындардың төтенше қоры болмайынша, қор нарығына инвестиция салмаңыз. Бұл сіздің жұмысыңызды жоғалтқан жағдайда ғана. Егер сіз акцияларды бір жылдан аз уақыт ұстағаннан кейін таратуға мәжбүр болсаңыз, бұл сіз тек қана алыпсатарлықпен айналысасыз дегенді білдіреді.
Егер әлеуетті инвестициялардың тәуекел профилі сіздің төзімділік деңгейіңізге сәйкес келмесе, бұл сізге сәйкес келмейтінін білдіреді. Тек ұмытыңыз.
Сіздің активтерді бөлу сіздің өмір кезеңіңізге байланысты өзгереді. Мысалы, сіз жас кезіңізде қор нарығына жоғары пайызды салған боларсыз. Сондай-ақ, егер сіздің мансап тұрақты және жақсы жалақы алатын болса, онда сіздің жұмысыңыз облигацияға айналады: сіз оған ұзақ мерзімді тұрақты табысқа сене аласыз. Бұл қор нарығында көбірек бөлуге мүмкіндік береді. Екінші жағынан, егер сіздің жұмысыңыз тұрақты табыс әкелмесе, мысалы, сіз биржалық трейдер немесе инвестициялық брокер болсаңыз, инвестициялық қорлардың тұрақтылығына қол жеткізу үшін сізге қор нарығында аз ақша бөлуге тура келеді. Акциялар сіздің активтеріңізді тез өсіреді, бірақ олар үлкен тәуекелге ие. Қартайған сайын сіз инвестициялық қорлар сияқты тұрақты инвестицияларға ауыса аласыз.

4 -қадам. Нарық туралы біліңіз

Мүмкіндігінше қор нарығы мен жалпы экономика әлемі туралы оқуға уақыт бөліңіз. Экономиканың жай -күйі мен бағалы акциялардың түрлері туралы түсінікті дамыту үшін сарапшылардың болжамдары мен болжамдарын тыңдаңыз. Сізді бастау үшін бірнеше классикалық инвестициялық кітаптар бар:

Бенджамин Грэмнің «Интеллектуалды инвестор мен қауіпсіздікті талдау» - жаңадан бастаушыларға арналған тамаша инвестициялық кітап.
Бенджамин Грэм мен Спенсер Б. Мередиттің қаржылық есептілікті түсіндіруі. Бұл кітапта қаржылық есептілікті оқудың қысқа және жылдам әдісі бар.
Альфред Раппапорт, Майкл Дж. Бұл өте оқылатын кітап қауіпсіздікті талдауға жаңа көзқарас береді және Бенджамин Грэмнің кітаптарын толықтырады.
Филип Фишердің қарапайым акциялар мен сирек пайдасы (және басқа атаулар). Уоррен Баффет бір кездері оның 85 пайызы Грэм және 15 пайызы Фишер екенін айтқан. Мүмкін ол инвестициялық стильді қалыптастыруда Фишердің ықпалын төмендетуі мүмкін.
Уоррен Баффеттің акционерлерге жыл сайынғы хаттарының жинағы «Уоррен Баффеттің очерктері». Уоррен Баффеттің барлық байлығы инвестиция салудан келеді және оның ізімен жүргісі келетіндерге көптеген пайдалы кеңестер бар. Баффет бұл хаттарды интернетте ақысыз оқуға қол жетімді етті: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
Джон Бурр Уильямстың инвестициялық құн теориясы, ол акциялардың бағасын талқылауға арналған ең жақсы кітаптардың бірі.
Питер Линч жазған Уолл -стритте және көшені ұрып -соғуда. Питер - табысты қаржылық менеджер. Бұл кітаптар оқуға оңай, ақпараттық және қызықты.
Чарльз Маккейдің ерекше танымалдылықтары мен жиналғандардың ақылсыздығы және Уильям Лефеврдің акционерлік операторын еске алу. Екі кітапта эмоционалды шамадан тыс әрекет пен қор нарығындағы ашкөздіктің қауіптілігі туралы нақты мысалдар қолданылады.
Сіз сондай -ақ Интернетте ұсынылатын бастапқы немесе жаңадан инвестициялау курстарын ала аласыз. Кейде бұл курстар Morningstar және T. D. сияқты компаниялар ұсынатын ақысыз қол жетімді. Америтрейд. Стэнфорд сияқты кейбір университеттер онлайн -инвестициялық курстарды ұсынады.
Қоғамдық және ересектерге арналған білім беру орталықтары қаржы курстарын да ұсына алады. Олар ұсынатын курстар әдетте ақысыз немесе бағасы төмен, және сізге инвестициялық әлем туралы жалпы көзқарас береді. Сіз тұратын аймақтағы курстарды табу үшін Интернеттен іздеңіз.
«Қағазда» жаттығу. Күн сайын жабылу бағасын қолдана отырып, акцияларды сатып алуды және сатуды елестетіңіз. Сіз мұны қағаз жүзінде жасай аласыз немесе Нарықтың қалай жұмыс істейтіні сияқты сайттарда ақысыз онлайн тәжірибелік есептік жазбаға жазыла аласыз. Тәжірибе сіздің ақшаңызды жоғалту қаупінсіз стратегияңыз бен біліміңізді үйретуге көмектеседі.

5 -қадам. Қор нарығына деген күтуіңізді тұжырымдаңыз

Сіз кәсіпқой болсаңыз да, жаңадан бастаушы болсаңыз да, бұл қадам қиын, өйткені оған өнер де, ғылым да кіреді. Сіз нарықтық көрсеткіштер туралы үлкен көлемдегі қаржылық деректерді жинау мүмкіндігін дамытуыңыз керек. Деректер көрсететін және көрсетпейтін нәрсенің «сезімін» дамыту қажет.

Сондықтан көптеген инвесторлар акцияларды өздері білетін және қолданатын өнімдерден сатып алады. Үйде бар өнімдерді қарастырыңыз. Қонақ бөлмедегіден тоңазытқыштағыға дейін, сіз бұл өнімдерді жақсы білетіндігіңізге сенімдісіз және бәсекелестердің ұқсас өнімдерін салыстыру арқылы олардың өнімділігін тез және интуитивті түрде бағалай аласыз.
Үй өнімдері үшін оларды сатып алуға кедергі болатын экономикалық жағдайларды елестетіп көріңіз немесе сізді жақсы/нашар сапалы өнім іздеуге мәжбүр етіңіз.
Егер экономикалық жағдайлар адамдарға сіз білетін өнімдерді сатып алуға мүмкіндік берсе, бұл сіз осы өнімдерге инвестиция салуға болатынын ескеруі мүмкін.

6 -қадам. Өз ойларыңызды ортаға салыңыз

Нарықтық конъюнктуралар мен ағымдағы немесе келешектегі экономикалық жағдайда табысты болуы мүмкін компаниялардың түрлері туралы жалпы күтулерді әзірлеуге тырысқанда, сіз бірқатар нақты бағыттар бойынша болжам жасауыңыз керек, соның ішінде:

Пайыздық ставкалар мен инфляцияның бағыты және олардың тұрақты табысқа немесе меншікті капиталды сатып алуға қалай әсер етуі мүмкін. Пайыздық мөлшерлеме төмен болған кезде тұтынушылар мен ақшасы бар кәсіпкерлер көбейеді. Тұтынушылардың ақшасы көп, сондықтан олар көп тауар сатып ала алады. Бұл компания табысын арттырады, сондықтан компания өз бизнесін дамытуға инвестиция сала алады. Осылайша, пайыздық мөлшерлеменің төмендеуі акция бағасының өсуіне әкеледі. Екінші жағынан, пайыздық мөлшерлеменің көтерілуі акциялардың бағасын төмендетуі мүмкін. Жоғары пайыздық мөлшерлеме қарызға ақша алуды қиындатады немесе қымбатқа түседі. Тұтынушылар көп үнемдейді, ал компаниялардың инвестициялауға ақшасы аз болады. Өсу қарқыны тоқтауы немесе төмендеуі мүмкін.
Экономикалық цикл, оның ішінде кең макроэкономикалық көзқарас. Инфляция - бұл белгілі бір уақыт аралығында бағаның жалпы өсуі. Орташа немесе «бақыланатын» инфляция әдетте экономика мен қор нарығы үшін жақсы болып саналады. Төмен пайыздық мөлшерлеме қалыпты инфляциямен бірге нарыққа оң әсер етеді. Жоғары пайыздық мөлшерлеме мен дефляция әдетте акциялар бағасының төмендеуіне әкеледі.
Нақты экономикалық секторлардағы қалаған жағдайлар, оның ішінде микроэкономикалық болжам. Кейбір салалар, әдетте, автомобиль, құрылыс және авиация сияқты экономикалық өсу кезеңінде жақсы жұмыс жасады деп есептеледі. Күшті экономикада тұтынушылар өз болашағына сеніммен қарайды, сондықтан олар көп ақша жұмсап, тауар сатып алады. Бұл салалар мен компаниялар «циклдік» компаниялар болып саналады.
Басқа салалар нашар немесе құлдырайтын экономикада жақсы жұмыс жасайды. Бұл салалар мен компанияларға әдетте экономикалық жағдайлар әсер етпейді. Мысалы, тұтынушыларға болашаққа деген сенімділік деңгейі аз әсер ететін негізгі қажеттіліктер мен сақтандыру компаниялары, себебі олар әлі де электр энергиясы мен медициналық сақтандыруды төлеуге мәжбүр. Бұл салалар мен компаниялар «қорғаныс» немесе «контрациклдік» компаниялар деп аталады.

3 бөліктің 2 бөлігі: Инвестиция тарту

Қадам 1. Активтердің бөлінуін анықтаңыз

Басқаша айтқанда, инвестицияның әр түріне қанша ақша жұмсайтыныңызды анықтаңыз.

Акцияларға, қымбат металдарға қанша ақша салу керектігін, неғұрлым агрессивті баламаларға қанша қаражат бөлу керектігін және қанша ақша мен оның баламасы ретінде сақталатынын шешіңіз (мысалы, депозиттік сертификаттар, қазыналық сертификаттар және т.б.).
Мұндағы мақсат - нарықтық күтулер мен тәуекелдерге төзімділікке негізделген бастапқы нүктені анықтау.

Қадам 2. Инвестиция түрін таңдаңыз

Сіздің «тәуекел мен өтеу» мақсаттарыңыз кейбір таңдауды жоюға көмектеседі. Инвестор ретінде сіз Apple немесе McDonalds сияқты жеке компаниялардың акцияларын сатып алуды таңдай аласыз. Бұл инвестицияның ең негізгі түрі. Төменнен жоғарыға қарай жүру әдісі сіз әр акцияның болашақ бағасы мен дивидендтер туралы болжамыңызға сүйене отырып, оларды сатып алу-сату кезінде пайда болады. Тікелей қор нарығына инвестициялау инвестициялық қордың құнын талап етпейді, бірақ ол әртараптандырудың жақсы деңгейін қамтамасыз ету үшін көп күш жұмсауды қажет етеді.

Сіздің инвестициялық қажеттіліктеріңізге сәйкес келетін акцияны таңдаңыз. Егер сіз табысы жоғары адам болсаңыз, қажеттілік аз болса және тәуекелге төзімділік жоғары болса, дивидендтер аз төлейтін немесе төлемейтін, бірақ өсу қарқыны орташа деңгейден жоғары болатын акцияларды таңдаңыз.
Шығындар индексінің қорлары әдетте белсенді басқарылатын қорларға қарағанда арзанырақ. Бұл қор көбірек қауіпсіздікті ұсынады, себебі оның инвестициялық моделі сенімді және сілтеме ретінде пайдаланылатын индекстерге негізделген. Мысалы, индекстік қор S&P 500 индексіндегі компаниялардың акцияларын қамтитын өнімділік деңгейін таңдай алады. Бұл қор сол активтердің көп бөлігін немесе барлығын сатып алуға жұмсалады, сондықтан нәтиже тең болады (бірақ одан аспайды). көрсеткіш бойынша өнімділік. Бұл опция өте қауіпсіз деп саналады, бірақ өте тартымды емес. Активті акционер -кеңесшілер әдетте инвестицияның бұл түрін ұсынбайды. Индекс қорлары жаңа инвесторлар үшін өте қолайлы болуы мүмкін. Орташа шығындар индексі қорында «жүктеме жоқ» сатып алу және ұстау және орташа шығын стратегиясын қолдану ұзақ мерзімді перспективада көптеген белсенді пайлық қорларға қарағанда жақсы жұмыс істейтінін дәлелдеді. Жылдық шығын мен пайданың ең аз коэффициенті бар индекстік қорды таңдаңыз. 1 млрд. Алайда, егер сізде инвестицияға 1 миллиард доллардан астам қаражат болса, жеке қорлар әдетте жақсы таңдау болып табылады, өйткені барлық қаражат сіздің активтеріңіздің мөлшеріне пропорционалды шығындарды қамтиды.

Жылдық шығын коэффициентінің тек 0,05% -ын алатын өте арзан индекстік қорлар да уақыт өте келе үлкен соманы жұмсайды. Егер біз жылдық пайданы 10%деп есептесек, 10 миллиард IDR шығын коэффициенті 30 жылда шамамен 2,36 миллиард IDR құрайды (30 жылдан кейін 31,5 миллиард IDR инвестициялық қалдықпен салыстырғанда). Жеке акциялар немесе инвестициялық қорлар сізге сәйкес келетіні туралы қосымша ақпарат алу үшін акцияларды немесе пайлық қорларды сатып алу туралы біліңіз.
Биржалық қор (ETF)-акциялар сияқты сауда жасайтын индекстік қордың түрі. ETF басқарылмайды (акциялар әрқашан белсенді басқарылатын қормен сатып алынады және сатылады) және оларды әдетте комиссиясыз сатуға болады. Сіз белгілі бір индекске немесе белгілі бір салаға немесе алтынға негізделген ETF сатып ала аласыз. ETF - бұл жаңа инвесторлар үшін қолайлы тағы бір нұсқа.
Сіз сондай -ақ белсенді басқарылатын пайлық қорларға инвестиция сала аласыз. Бұл қор көптеген инвесторлардан ақша жинап, оны негізгі екі салаға салады: акциялар мен қымбат металдар. Жеке инвесторлар портфель акцияларын сатып алады. Қор менеджерлері әдетте ұзақ мерзімді өсу сияқты нақты мақсаттары бар портфолио жасайды. Алайда, бұл қаражат белсенді түрде басқарылатындықтан (менеджерлер әрқашан қордың мақсатына жету үшін акцияларды сатып алады және сатады), олар қымбатқа түсуі мүмкін. Өзара қорларды жұмсау коэффициенті кірістен асып түсуі мүмкін және сіздің қаржылық өсуіңізге кедергі келтіруі мүмкін.
Кейбір компаниялар зейнеткерлікке шыққан инвесторлар үшін арнайы портфолио ұсынады. Бұл «активтерді бөлу» немесе «мақсатты күн» қоры, ол жасына байланысты автоматты түрде реттеледі. Мысалы, сіздің портфолиоңызда сізде жас кезіңізде меншікті капитал болуы мүмкін және сіз қартайған кезде автоматты түрде тұрақты кіріс қорына аударады. Басқаша айтқанда, бұл компаниялар сіз жасыңызға қарай өзіңіз жасайтын нәрсені жасайды. Бұл қорлар әдетте қарапайым индекстік қорлар мен ETF -ке қарағанда жоғары төлемдер әкелетінін біліңіз, бірақ бұл түрлердің ешқайсысы инвестиция ұсынбайды.
Инвестицияларды таңдау кезінде сіз комиссиялық төлемдерді де, транзакциялық төлемдерді де ескеруіңіз керек. Төлемдер мен алымдар сіздің пайдаңызды жояды және сіздің қаржылық өсуіңізді төмендетуі мүмкін. Акцияларды сатып алу, ұстау немесе сату кезінде сізге қандай ақы төленетінін білу маңызды. Мәміле бойынша жалпы төлемдерге комиссиялар, ұсыныстар бойынша спрэдтер, слиптер, арнайы салықтар мен мемлекеттік салықтар кіреді. Қордың инвестициялық опциялары үшін шығындарға басқару ақысы, сату күші, өтеу, айырбастау төлемі, шотты басқару және операциялық шығындар кіруі мүмкін.

3 -қадам. Сізді қызықтыратын әрбір акция үшін төленетін өзіндік құнды және дұрыс бағаны анықтаңыз

Меншікті құндылық - бұл акция бағасы. Бұл баға акцияның ағымдағы бағасынан өзгеше болуы мүмкін. Төлеудің дұрыс бағасы, әдетте, қауіпсіздіктің маржасын (MOS) қамтамасыз ету үшін өзіндік құнның бір бөлігін құрайды. MOS мәні 20 -дан 60 -қа дейін өзгеруі мүмкін, бұл сіздің ішкі мәнді бағалаудағы белгісіздік деңгейіне байланысты. Акцияларды бағалаудың көптеген әдістері бар:

Дивидендтер бойынша дисконттау моделі: акция құны - оның болашақтағы барлық дивидендтерінің ағымдағы құны. Осылайша, акция құны = бір акцияға дивиденд, дисконттау құны мен дивидендтің өсу қарқыны арасындағы айырмаға бөлінеді. Мысалы, PT A акцияға жылына 10 000 IDR дивиденд төлейді, ол жылына 7% өседі деп күтілуде. Егер сіздің бастапқы капиталдың құны (дисконтталған мөлшерлеме) 12%болса, онда PT A акциялары 10 000,00 Rp ((. 12-.07) = бір акцияға 20 000,00 рупий.
Дисконтталған ақша ағыны (DCF) моделі: акция құны - болашақтағы барлық ақша ағындарының дисконтталған құны. Сонымен, DCF = CF1/(1 + r)^1 + CF2/(1 + r)^2 +… + CFn/(1 + r)^n, мұнда CFn = белгілі бір уақыт кезеңіндегі ақша ағыны, және n және r = дисконттау мөлшерлемесі. DCF есептеулері, әдетте, алдағы 10 жыл ішінде еркін ақша ағынының өсу қарқынын болжайды (бұл операциялық қорлардың қозғалысын, капиталды шығындарды шегеріп тастайды), өсу қарқынын есептеу үшін және терминалдың өсу қарқынын бағалау үшін, содан кейін ол пайдаланылады. терминалдың мәнін есептеңіз. Осы екі мән DCF акцияларының құнын алу үшін қосылады. Мысалы, егер PT A акционерлік қоғамы RP20,000.00/акциясына ие болса, алдағы 10 жыл ішінде күтілетін FCF өсімі 7% және одан кейін 4%, ал дисконттау ставкасы 12% болса, оның акциялары өсу құнына ие болады. Rp15,690, 00 және терминал құны 16,460, 00 рупий және акцияға 32,150,00 рупий.
Салыстыру әдістері: бұл әдістер акциялардың пайдасына (P/E), баланстық құнына (P/B), сатылымға (P/S) немесе ақша ағымына (P/CF) қатысты бағасына қарай бағаланады. Бұл әдіс акцияның сату бағасын анықтау үшін ағымдағы акция бағасының белгілі бір сәйкес деңгейге қатынасын, сондай -ақ акцияның тарихи орташа коэффициентін салыстырады.

4 -қадам. Акцияларыңызды сатып алыңыз

Сіз қандай акцияны сатып алу керектігін шешкен соң, оны жүзеге асыратын кез келді. Сіздің қажеттіліктеріңізге сәйкес келетін брокерлік фирманы табыңыз және тапсырыс бере бастаңыз.

Сіз жеңілдік брокерін сатып ала аласыз, ол сіз сатып алғыңыз келетін акцияға тапсырыс береді. Сіз сондай -ақ толық брокерлік фирманы таңдай аласыз, олар қымбат болуы мүмкін, бірақ мұндай фирма ақпарат пен нұсқаулық береді. Сізге сәйкес келетін нәрсені табу үшін олардың сайтын тексеріп, оның өнімділігі бойынша адамдардың онлайн рейтингін көру арқылы өз үлесіңізді қосыңыз. Мұнда қарастырылатын ең маңызды фактор - бұл қанша комиссия алынатыны және басқа төлемдер болуы мүмкін. Кейбір брокерлер, егер сіздің портфолио белгілі бір шекті мәнге жетсе (мысалы, Merrill Edge Preferred Rewards) немесе сіз транзакция үшін ақы төлейтін компаниялармен артықшылықты акциялар тізіміне инвестиция салсаңыз (мысалы, loyal3), акцияларды тегін сатуды ұсынады.
Кейбір компаниялар өз акцияларын брокердің көмегінсіз сатып алуға мүмкіндік беретін тікелей акцияларды сатып алу жоспарын (DSPP) ұсынады. Егер сіз орташа шығындарды сатып алуды жоспарлап отырсаңыз, бұл сіздің ең жақсы нұсқа болар еді. Компанияның DSPP жоспары бар -жоғын білу үшін Интернеттен іздеңіз немесе акцияларын сатып алғыңыз келетін компанияға қоңырау шалыңыз немесе жазыңыз. Шығындар кестесіне назар аударыңыз және төмен немесе шығынсыз жоспарды таңдаңыз.

5 -қадам. Әртараптандыру мақсатында 5 -тен 20 -ға дейін әр түрлі қорлардың портфолиосын құрыңыз

Секторлар, салалар, компания өлшемдері мен стильдер бойынша әртараптандырыңыз («өсу қарқыны» мен «құндылық»).

Қадам 6. Ұзақ уақыт бойы, бес жылдан он жылға дейін немесе одан да ұзақ ұстаңыз

Нарықта күн, ай немесе жыл нашар кезде сату азғыруларынан аулақ болыңыз. Қор нарығының ұзақ мерзімді бағыты үнемі өсуде. Екінші жағынан, егер сіздің акцияңыз 50 пайызға немесе одан да жоғарыласа, пайда табуға (сатуға) азғырылудан аулақ болыңыз. Компанияның негіздері әлі де жақсы болса, сатпаңыз (егер сізге ақша қажет болмаса). Дегенмен, акция бағасы шынымен жоғары пайызға көтерілгенде сатуға болады (осы бөлімнің 3 -қадамын қараңыз), немесе егер негізгі шарттар сіз акцияларды сатып алғанға қарағанда күрт өзгерген болса, бұл компанияны шығарып жіберген сияқты. пайда.

Қадам 7. Тұрақты және жүйелі түрде инвестициялаңыз

Орташа шығындарды инвестициялау сізге төмен сатып алуды және жоғары сатуды талап етеді. Бұл әдіс тиімді болатын қарапайым стратегия. Жалақының белгілі бір пайызын акцияларды сатып алуға қойыңыз.

Есіңізде болсын, төмен нарық - бұл сатып алу мүмкіндігін білдіреді. Егер қор нарығы баяу болса, кем дегенде 20%-ға көп ақшаны акцияға айналдырыңыз. Егер қор нарығы 50%-ға төмендесе, барлық ақша мен қымбат металдарды қор нарығына көшіріңіз. Бұл қорқынышты болып көрінуі мүмкін, бірақ нарық әрқашан, тіпті 1929-1932 жылдардағы рецессия кезінде де қайта оралды. Ең табысты инвесторлар акцияларды «сатуда» болған кезде сатып алды

3 -тің 3 -ші бөлімі: Портфолиоңызды бақылау және жүргізу

Қадам 1. Мерзімдерді анықтаңыз

Нақты кезеңді анықтау сіздің күтулеріңізбен салыстырғанда акцияның өнімділігін өлшеу үшін қажет. Инвестицияңызды сақтап қалу үшін әрбір нақты инвестиция түріне қанша өсім қажет екенін белгілеңіз.

Әдетте бұл көрсеткіштер әр түрлі нарықтық индекстердің көрсеткіштеріне негізделген. Бұл сіздің инвестицияларыңыздың өнімділігін, сондай -ақ нарықтың жалпы жағдайын анықтауға мүмкіндік береді.
Нәтижелер түсініксіз болуы мүмкін, бірақ акцияның қымбаттап кетуі бұл жақсы инвестиция дегенді білдірмейді, әсіресе егер ол ұқсас акцияларға қарағанда баяу өссе. Екінші жағынан, барлық төмендеп келе жатқан инвестициялар жаман емес (әсіресе басқа ұқсас инвестициялар әлдеқайда нашар болғанда).

Қадам 2. Өнімділікті күтулермен салыстырыңыз

Сіздің таңдауыңыздың қаншалықты құнды екенін анықтау үшін сіз әр инвестицияның өнімділігін сіз күткен үмітпен салыстыруыңыз керек. Бұл басқа активтерді бөлу туралы шешім қабылдағыңыз келгенде де қолданылады.

Күтулерге сәйкес келмейтін инвестициялар сіздің ақшаңыз басқа жаққа салынуы үшін сатылуы керек, егер сіздің үміттеріңіз жақын арада орындалады деп сенуге жеткілікті негіз болмаса.
Инвестицияның өсуіне уақыт беріңіз. Бір немесе тіпті үш жылдық өнімділік ұзақ мерзімді инвесторлар үшін ештеңе білдірмейді. Қор нарығы - қысқа мерзімде дауыс беретін қозғалтқыш және ұзақ мерзімді перспективада бағалаудың қозғалтқышы.

3 -қадам. Өзіңіздің үміттеріңізді біліп, жаңартыңыз

Акцияларды сатып алғаннан кейін сіз өзіңіздің инвестициялық көрсеткіштеріңізді үнемі бақылауыңыз керек.

Жағдайлар мен пікірлер үнемі өзгеріп отырады. Бұл екеуі де инвестицияның бір бөлігі. Ең бастысы - барлық жаңа ақпаратты дұрыс өңдеу және талдау және алдыңғы қадамдардағы нұсқаулар негізінде жазылған өзгерістерді енгізу.
Сіздің нарықтық күтулеріңіздің дұрыстығын қарастырыңыз. Егер жоқ болса, неге? Жауаптарды инвестициялық портфельді күтуді күту үшін қолданыңыз.
Сіздің портфолио сіздің тәуекел параметрлеріңізге сәйкес келетінін қарастырыңыз. Мүмкін сіздің акцияңыз жақсы жұмыс істейді, бірақ инвестиция сіз күткеннен гөрі қауіпті және қауіпті. Егер сізге бұл тәуекел ұнамаса, сіздің инвестициялық түріңізді өзгертуге уақыт келді.
Сіз өзіңіз қойған мақсаттарға қол жеткізе алатыныңызды ойланыңыз. Мүмкін сіздің инвестицияларыңыз тәуекелдің қолайлы параметрлерінде өсіп келе жатқан шығар, бірақ сіздің мақсаттарыңызға жету үшін тым баяу. Егер бұл орын алса, жаңа инвестицияны қарастырудың уақыты келді.

Қадам 4. Шамадан тыс саудаға азғырылудан сақ болыңыз

Есіңізде болсын, сіз құмар ойыншы емес, инвесторсыз. Сонымен қатар, сіз пайда тапқан сайын мемлекеттік баж салығын төлеуге тура келеді. Әр сауда -саттықта белгілі бір брокер ақысы болатынын ұмытпаңыз.

Акциялар туралы кеңестерден аулақ болыңыз. Өзіңіздің жеке зерттеуіңізді жүргізіңіз және акция туралы кеңестерге, тіпті инсайдерлерге де сенбеңіз. Уоррен Баффет белгілі бір акция туралы ұсынылған барлық хаттарды тастайтынын айтады. Оның айтуынша, бұл сатушылар акция туралы жақсы сөздер айту үшін төленеді, осылайша меншік иесі компания ақша табады.
Бұқаралық ақпарат құралдарының қор нарығы туралы жазуына байыпты қарамаңыз. Ұзақ мерзімді (кем дегенде 20 жыл) инвестициялауға назар аударыңыз және қысқа мерзімді бағаның өзгеруіне алаңдамаңыз.

Қадам 5. Қажет болса, сенімді брокерден, банкирден немесе инвестициялық кеңесшіден кеңес алыңыз

Оқуды ешқашан тоқтатпаңыз және сізді қызықтыратын нарық түріне сәтті инвестиция салған мамандардың мүмкіндігінше көп кітаптары мен мақалаларын оқуды жалғастырыңыз. Сондай -ақ эмоционалды және психологиялық аспектілерге көмектесетін мақалаларды оқыңыз, осылайша сіз қор нарығына қатысудың жоғарылауы мен төмендеуін жеңе аласыз. Сіз акциялар әлеміне инвестиция салуда ең жақсысын қалай таңдау керектігін білуіңіз керек, тіпті егер сіз дұрыс шешім қабылдаған болсаңыз да, сіз әлі де мүмкін болатын шығындарға дайын болуыңыз керек.

Кеңестер

Уолл -стрит қысқа мерзімге назар аударады. Бұл болашақ болжамды жасау өте қиын болғандықтан, әсіресе өте ұзақ мерзімді перспективада. Сарапшылардың көпшілігі он жылдық табысты болжайды және мақсатты бағаны анықтау үшін дисконтталған ақша ағымының талдауын қолданады. Егер сіз акцияларды ұзақ жылдар бойы ұстасаңыз, сіз нарықтың артықшылығын пайдалана аласыз.
Қаржылық кеңесші/брокердің мақсаты - олар сізден әлі де ақша табуы үшін сізді клиент ретінде ұстау. Олар сіздің портфолио Dow және S&P 500 индекстеріне сәйкес келуі үшін сізге әртараптандыруға кеңес береді, осылайша сіздің акцияңыздың бағасы төмендегенде олар қашып кетуге себеп болады. Көптеген брокерлер/қаржылық кеңесшілер бұл бизнестің экономикасы туралы аз біледі. Уоррен Баффет әйгілі, себебі ол: «Тәуекел не істеп жатқанын білмейтін адамдарға ғана тән», - деді.
Бәсекелестігі жоқ немесе аз компаниядан сатып алыңыз. Авиакомпаниялар, бөлшек саудагерлер мен автомобиль өндірушілері ұзақ мерзімді нашар инвестициялар болып саналады, себебі бұл сала бәсекеге қабілетті. Бұл олардың кірістер мен шығыстар туралы есепте пайда мөлшерлемесінің төмендігімен көрсетілген. Тұтастай алғанда, кірістер мен кірістердің өсуі ұзақ мерзімді перспективада сәйкес келмесе, бөлшек сауда және негізгі қажеттіліктер мен авиакомпаниялар сияқты қатаң салалар сияқты маусымдық немесе трендті салалардан аулақ болыңыз. Мұндайлар өте аз.
Ақпарат қор нарығына табысты инвестициялаудың және тұрақты табыстың тірегі болып табылады. Ең бастысы - бақылау мен түзету арқылы зерттеу жүргізуде және оның жұмысын талдауда тәртіпті сақтау.
Қателіктеріңізді ескеріңіз және эмоциялар сіздің шешімдеріңізді қабылдауға жол бермеңіз. Өзіңізге және процеске сеніңіз, сонда сіз табысты инвестор боласыз.
Есіңізде болсын, сіз қағазды көтерілу мен құлдырау кезінде сатпайсыз. Сіз бизнестің акцияларын сатып аласыз. Дегенмен, денсаулық пен кәсіпке берілетін пайда мен сіз төлейтін баға сіздің шешіміңізге әсер ететін екі фактор болуы керек.
Төмен болған кезде жоғары сапалы акцияларды сатып алу мүмкіндігін іздеңіз. Бұл инвестицияның мәні.
Портфолиоңыздың бағасына жылына бір реттен артық қарамаңыз. Егер сіз Уолл -стрит эмоцияларына бой алдырсаңыз, сіз ұзақ мерзімді перспективада өте пайдалы болуы мүмкін инвестицияларды сатуға азғырыласыз. Акция сатып алмас бұрын өзіңізге мына сұрақты қойыңыз: «Егер баға төмендесе, мен оны сатамын ба, әлде көп сатып аламын ба?» Егер сіздің жауабыңыз бірінші болса, оны сатып алмаңыз.
Неліктен көк чипті акциялар жақсы инвестиция деп есептелетінін түсініңіз: олардың сапасы тұрақты табыс пен кірістің өсуіне негізделген. Осы саладағы компанияларды басқалардан бұрын анықтау сізге үлкен пайда әкеледі. Инвестор болуды үйреніңіз Төменнен жоғары қарай.
Үлкен фирмалар - бұл жақсы таңдау. Мысалдарға Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M және Exxon кіреді.
Акционерлерге бағытталған компанияларға инвестиция салыңыз. Кәсіпорындардың көпшілігі дивидендтер төлегеннен гөрі, өз табысын бас директорларға жеке ұшақтарға жұмсағысы келеді. Компанияның акционерлерге бағдарланғанын көрсететін кейбір дәлелдер ұзақ мерзімді атқарушылық өтемақы, акционерлік опциондарды шығару, күрделі капитал салымдары, әділ дивидендтік саясат, EPS пен акцияның баланстық құнының үнемі өсуі болып табылады.
Салықты үнемдеуге көмектесетін заңды қаржылық жоспарларды қарастырыңыз және біліңіз.
Акция сатып алмас бұрын, біраз уақыт «қағаз жүзінде» сауда жасап көріңіз. Бұл биржалық сауданы модельдеу. Акцияның құнына назар аударыңыз және егер сіз сауда -саттықты шынымен бастаған болсаңыз, сатып алу -сату әрекеттеріне назар аударыңыз. Сіздің инвестициялық шешіміңіз сәтті болғанын тексеріңіз. Сіз тиімді және табысты болып көрінетін жүйені тапқаннан кейін және сіз нарықтың қалай жұмыс істейтініне сенімді болсаңыз, нақты акцияларды сатуға тырысыңыз.

Ескерту

Тек қажет емес ақшаны салыңыз. Акциялардың бағасы қысқа мерзімде күрт төмендеуі мүмкін, сондықтан ақылды болып көрінетін инвестиция тіпті нашар болуы мүмкін.
Ақшаға келетін болсақ, адамдар мақтаныштарын сақтау үшін өтірік айтуы мүмкін. Біреу қызықты кеңес ұсынғанда, бұл жай пікір екенін ұмытпаңыз. Дереккөзді қарастырыңыз.
Акцияның кері бағытта болатынын болжай отырып, нарыққа уақыт бөлуге тырыспаңыз. Мұны ешкім (өтірікшілерден басқа) жасай алмайды.
Күндізгі сауда-саттықты, сауда-саттықты немесе акцияларды қысқа мерзімді пайда алу үшін жасамаңыз. Есіңізде болсын, сіз неғұрлым көп сауда жасасаңыз, соғұрлым көп комиссия жұмсайсыз, сіздің пайдаңыз азаяды. Сонымен қатар, қысқа мерзімді табысқа ұзақ мерзімдіден (бір жылдан астам) салық салынады. Қысқа мерзімді сауданы болдырмаудың ең жақсы себебі-қор нарығында табысқа жету үшін үлкен шеберлік, білім, батылдық пен сәттілік қажет. Бұл сауда тәжірибесіздерге арналмаған.
Маржа акцияларын сатып алмаңыз. Акциялардың бағасы ескертусіз күрт өзгеруі мүмкін, ал жаңартуларды қолдану сізді бизнестен айыруы мүмкін. Маржа акциясын сатып алмаңыз және бағаның 50 пайызға немесе одан да көп төмендеуін көріңіз, бұл сізді шығынға ұшыратады, тек баға қайтадан көтерілгенде пайда табу үшін. Маржа акцияларын сатып алу - бұл инвестиция емес, бұл алыпсатарлық.
Соқыр сауда жасамаңыз. Басқаша айтқанда, аз пайда әкелетін және арзан көрінетін акцияларды сатып алмаңыз. Акциялардың көпшілігі белгілі бір себептермен бағаланбайды. 100 доллардан жоғары бағамен саудаланған акция 1 долларға бағаланғандықтан, ол бұдан әрі құлдырай алмайды дегенді білдірмейді. Барлық акциялар бағасы нөлге дейін төмендеуі мүмкін, және мұндай жағдайлар көп болды.
Акцияларға инвестиция жасаңыз, опциондар мен туынды құралдардан аулақ болыңыз. Бұл инвестициялар емес, алыпсатарлық. Пайда табудың ең жақсы мүмкіндігі - акциялар. Сіз опциондар мен туынды құралдар арқылы ақша жоғалтуыңыз ықтимал.
Техникалық талдауды қолданбаңыз, бұл инвесторларға емес, трейдерлерге арналған әдіс. Оның инвестициялық құрал ретіндегі тиімділігі бұрыннан талқыланып келеді.
Ешкімнен, әсіресе сіздің саудаңыздан ақша табатын адамнан, инвестициялық кеңес алмаңыз. Бұл адамдарға брокерлер, кеңесшілер, сонымен қатар қаржылық талдаушылар кіреді.
«Қарқынды инвестициялаудан» аулақ болыңыз. Бұл инвестиция-соңғы уақытта ең құнды болып табылатын ең көп сатылатын акцияларды сатып алу тәжірибесі. Бұл әдіс таза алыпсатарлық болып табылады, инвестиция емес және тұрақты жұмыс істемейді. 90-жылдардың аяғында ең көп сатылатын технологиялық компаниялардың акцияларын сатуға тырысқан барлығына өз сұрағыңызды қойыңыз.
Инсайдерлік сауда жасамаңыз. Егер сіз ақпарат жария етілмес бұрын ішкі ақпаратты пайдаланып акцияларды сатсаңыз, сіз алдын ала сөз байласқаныңыз үшін жауапқа тартыласыз. Қанша ақша табуға болатыны маңызды емес, сіздің алдыңызда болуы мүмкін құқықтық мәселелермен салыстырғанда, бұл қажет емес.