Іскерлік бедел - бұл материалдық емес активтердің бір түрі, яғни физикалық емес және көбінесе бағалау қиын болатын актив. Гудвиллден басқа материалдық емес активтердің кейбір түрлеріне зияткерлік меншік, бренд, орналасқан жері және басқа факторлар жатады. Іскерлік бедел компанияның сатып алушылар төлейтін әділ нарықтық бағасына қатысты сыйлықақыны білдіреді және бұл сыйлық көбінесе материалдық емес активтерге қосылуы мүмкін, мысалы, бедел, болашақ өсу, бренд танымалдылығы немесе адам ресурстары. Бұл басқа кәсіпкерлік активтерге жатқызуға болмайтын бизнес құнының бөлігі. Гудвиллді есептеу әдісі бизнестің нарықтық құнын оның баланстық құнынан жоғары екендігін дәлелдеу үшін қолданылуы мүмкін. Гудвиллді есептеудің бірнеше әдістері бар болғанымен, көбінесе пайдаға негізделген әдіс қолданылады. Ізгілік пайда болатынын біліңіз тек сатып алушының активті сатып алу үшін төлеген құны бұрын емес, бастапқы құнынан асып кеткен кезде.
Қадам
3 -ші әдіс 1: Орташа пайданы қолдану арқылы іскерлік беделді есептеу
Қадам 1. Орташа пайда қалай қолданылатынын түсініңіз
Бұл әдіспен гудвиллдің құны белгілі бір уақыт кезеңіндегі орташа пайдаға тең, оны жылдар санына көбейтеді. Бұл іскерлік беделді есептеудің ең қарапайым және кең таралған әдісі.
- Қысқаша айтқанда, формула келесідей: Іскерлік бедел = Орташа пайда X жыл саны.
- Мысалы, егер сіз 2010-2014 жылдардағы орташа жылдық пайданы пайдалансаңыз, гудвиллді алу үшін 5 жыл санына көбейтіңіз.
Қадам 2. Есептеулерді орындамас бұрын сандарды реттеңіз
Орташа пайданы есептемес бұрын келесі түзетулерді енгізгеніңізге көз жеткізіңіз:
- Барлық қалыптан тыс пайда олар алынған жылы таза табыстан шегерілуі тиіс.
- Барлық қалыптан тыс шығындар олар пайда болған жылы таза табысқа қосылуы тиіс.
- Негізгі емес пайда (инвестициялар бойынша пайда) ол алынған жылы таза табыстан шегерілуі тиіс.
3 -қадам. Гудвиллді есептеңіз
Есептелетін жылдағы орташа пайданы анықтаудан бастаңыз. Қиындық - әрбір байланысты жылдағы пайданы қосу және оны жылдар санына бөлу.
Қадам 4. Келесі жылы келесі компания пайда тапты деп айтыңыз (тиісті жылы):
2010 ж.: 200 000 000 IDR; 2011 ж.: 220 000 000 IDR; 2012 ж.: 190 000 000 IDR; 2013 жыл: 210 000 000 IDR Бұл пайданың барлығы 820 000 000 IDR жалпы пайда алу үшін қосылады.
- Барлығын (820 000 000 доллар) жыл санына бөліңіз, бұл мысалда 4. Нәтиже - орташа пайда. Осылайша, орташа пайда 205 000 000 IDR құрайды.
- Гудвилл белгілі бір жылдағы орташа пайдаға байланысты жылдар санына көбейгендіктен, жоғарыдағы мысалда гудвилл 820 000 000 долларды құрайды. Осылайша, гудвилл - бұл тиісті жылдардағы жиынтық пайда. Шындығында, әдеттен тыс шығындар мен пайда нәтижелерді өзгертеді.
Қадам 5. Кәсіпорынның әділ нарықтық құнына гудвилл қосыңыз
Кәсіпкерлікке ұсыныс жасаған кезде, іскерлік бедел сомасы активтердің минус міндеттемелерін қоспағанда, бизнестің әділ нарықтық құнына қосылуы мүмкін. Бұл жағдайда гудвилл - бұл бизнестің бірнеше жылдардағы орташа табысын көрсететін әділ нарықтық құнға сыйлықақы.
3 -тің 2 әдісі: Super Profit көмегімен іскерлік беделді есептеу
Қадам 1. Орташа пайданы табыңыз
Бұл әдісте сіз өткен жылдардағы орташа табысты түсінуіңіз керек. Өткен жылдардағы пайданы қосып, жылдар санына бөліңіз.
Мысалы, компания 2010 жылы 200 000 000 рупий, 2011 ж. 220 000 000 рупия, 2012 ж. 190 000 000 рупи және 2013 ж. 210 000 000 руп. Пайда табуы мүмкін. Олардың барлығын қосып, 120 000 000 рупий алыңыз және оны санына бөліңіз. жыл, бұл жағдайда бұл 4. Нәтиже - орташа пайда 205 000 000
2 -қадам. Орташа пайдаға бастапқы пайданы азайтыңыз
Супер пайда (супер пайда) - орташа пайдадан асатын пайда. Супер пайданы жақсы түсіну үшін компанияның осы жылғы бастапқы табысын табыңыз және өткен жылғы орташа пайданы алып тастаңыз. Мысалы, бизнестің орташа пайдасы 200 000 доллар делік. Бір жылда сіз 230,000,000 Rp таза пайда аласыз. Сатып алу мен орташа пайда арасындағы айырмашылық жоғары пайда деп аталады, ол жоғарыдағы мысалда 30 000 000 IDR құрайды.
3 -қадам. Гудвиллді табудың жоғары пайда алу формуласын біліңіз
Іскерлік беделді есептеу үшін жылдың супер табысын қосыңыз, содан кейін келісілген сатып алу жылдарына көбейтіңіз. Қысқаша айтқанда, ізгі ниет = Super Profit X саны.
Қадам 4. Үлгінің қалай жүзеге асатынына назар аударыңыз
Мұнда біз супер пайда формуласын қалай қолдану керектігін түсіндіретін мысал келтіреміз.
- Орташа пайда 200 000 000 АҚШ долларын айт, бірақ төрт жылдық кезеңдегі бастапқы пайда келесідей: 2010 ж.: 210 000 000 АҚШ доллары; 2011: 230 000 000 рупий; 2012: 210 000 000 рупий; 2013: 200 000 000 рупий.
- Әр жылдағы супер пайда бастапқы пайданы орташа пайдаға шегеру арқылы есептеледі. 2010 жылы супер пайда - 10 000 000 IDR; 2011 жылға 30 000 000 IDR және т.б.
- Сәйкес жылдардағы керемет пайданы қосыңыз. Бұл мысалда сіз $ 10,000,000 + $ 30,000,000 + $ 10,000,000 + 0 = $ 50,000,000 қосасыз.
- Ақырында, супер пайда жыл санына көбейтіледі. Бұл жағдайда гудвилл = $ 50,000,000 X 4 немесе $ 200,000,000.
Қадам 5. Гудвиллді бизнестің әділ нарықтық құнына қосыңыз
Бұл жағдайда іскерлік бедел компанияның көбірек пайда табу мүмкіндігін көрсетеді. Бөлімнің әділ нарықтық құнымен супер пайданы қосу арқылы сатып алу бағасы компанияның пайда алу мүмкіндігін көрсетеді.
3 -ші әдіс 3: пайданы капиталдандыру арқылы гудвиллді есептеу
Қадам 1. Бас әріппен жазу әдісін түсіну
Бұл әдіс жоғарыдағы екі әдістің біреуінің нәтижесінен басталады. Орташа пайда немесе жоғары пайда әдісінен бастап, капиталдандыру әдісі бизнестің белгілі бір саланың қалыпты кірістілік нормасын (ROR) алатынын ескере отырып, орташа пайданы немесе супер пайданы алу үшін қажет капиталдың мөлшерін анықтайды. Капиталдың бұл мөлшері капиталдандырылған пайданың құны ретінде белгілі және пайдаланылған капиталдың арасындағы айырмашылықты гудвилл ретінде қарастыруға болады.
Қадам 2. Пайдаланылған капиталды есептеңіз
Пайдаланылған капиталдың мөлшерін табу үшін активтерді міндеттемелерден алып тастау жеткілікті. Қысқаша айтқанда, формула: пайдаланылған капитал = активтер - пассив.
Қадам 3. Пайда капитализациясының мәнін есептеуді үйреніңіз
Пайданы капиталдандыру әдісін қолдану үшін алдымен пайданы капиталдандыру құнын есептеуді білу қажет.
Табыстың капитализациясын табу үшін алдымен орташа немесе супер пайданы 100 -ге көбейту керек (екеуі де жақсы жұмыс істейді). Содан кейін жиынтықты қалыпты кірістілік мөлшеріне бөліңіз. Қысқаша айтқанда, формула келесідей: Орташа / супер пайданың капиталдандыру мәні = Орташа пайда немесе Super Profit X (100 / Қалыпты кірістілік коэффициенті). Бұл формула кірістің қалыпты мөлшерлемесін ескере отырып, бизнестің орташа пайдасын немесе супер пайдасын алу үшін қажет капиталдың мөлшерін есептейді
Қадам 4. Гудвиллді есептеңіз
2 -қадамнан алынған капиталдың мөлшерінен орташа/супер пайданың капиталдандыру мәнін алып тастаңыз. Формула келесідей: Іскерлік бедел = Орташа/Супер пайданың капиталдандырылған құны - Пайдаланылған капитал.
- Келесі мысалды түсінуге тырысыңыз. Айталық, кірістіліктің қалыпты деңгейі 10%болатын салада компанияның орташа табысы 40 000 000 доллар. Сондай -ақ, Компанияның активтері 1 000 000 000 рупий және міндеттемелері 500 000 000 рупий. Компанияның жалпы капиталдандыру құны 40 000 000 × 100/10 ш.б. құрайды, бұл 400 000 а.б. Қолданылған капитал = 1 000 000 000 IDR 700 000 000 IDR, бұл 300 000 000 IDR. Ақырында, іскерлік бедел пайдаланылған капиталды шегергендегі капитализацияланған пайдаға немесе $ 400,000 $ 300,000,000 -ға тең. Ізгі ниет - 100 000 000 рупий.
- Бұл әдісті қолдана отырып, гудвилл - бұл бизнестің табыстылық нормасының кірістіліктің қалыпты мөлшерлемесіне қатысты айырмашылығының көрінісі. Мысалы, бұл сценарийде бизнес пайдаланылған капиталдан 13% рентабельділік алады (Rp40,000,000/Rp300,000,000). Алайда, кірістіліктің нормативі 10%құрайды. Бұл әдіс 3% сыйақыны мойындайды және оны «капитализациялайды» немесе 10% табыстылық мөлшерлемесіне негізделген 40 000 000 IDR қайтару үшін қажет капиталдың мөлшерін анықтайды. Бұл жағдайда оның құны 400 000 доллар, немесе бизнес активтерінің әділ нарықтық құнынан 100 000 долларға жоғары. Компанияның жоғары табыстылығын көрсету үшін сатылған немесе сатып алынған кезде оның әділ құнына 100 000 000 ш.б. құны қосылуы мүмкін.
Кеңестер
- Жоғарыда аталған барлық әдістерді қолдануға болады, әдетте, ең жақсы баға беретін әдіс таңдалады.
- Бұл мақала тек ақпараттық мақсатта жасалған. Егер сіз іскерлік беделді есептеулерді тексергіңіз келсе немесе кәсіпкерлік беделді бағалаудың ең жақсы әдісін білмесеңіз, сертификатталған бухгалтерді немесе адвокатты қолданыңыз.
- Бірнеше басқа есептеу әдістеріне нарықтық және шығындық әдістер жатады, бірақ екеуі де сирек қолданылады.
