Капиталды ұлғайту үшін компания облигациялар шығарады. Алайда, нарықтық пайыздық мөлшерлемелер мен басқа да факторлар облигациялардың сату бағасына олардың номиналды құнынан жоғары (премиум баға) немесе төмен (дисконтталған баға) әсер етеді. Облигациялар бойынша сыйлықақылар мен дисконттар облигацияның өтелу мерзіміндегі қаржылық есептілікте амортизацияланады (немесе таратылады). Облигацияның баланстық құны - бұл номиналды құн мен сыйақының немесе дисконттың амортизацияланбаған бөлігі арасындағы таза айырмашылық. Бухгалтерлер бұл есептілікті қаржылық есептілікте премиум немесе дисконттау бағасымен облигациялар шығаруға байланысты компания сақтап қалған шығынды немесе пайданы есепке алу үшін қолданады.
Қадам
4 -тің 1 -бөлігі: Облигация негіздерін түсіну
Қадам 1. Облигациялар туралы біліңіз
Облигациялардың барлық түрлерінің үш маңызды сипаттамасы бар. Біріншісі - номиналды құны немесе номиналды құны, бұл облигация ұсынатын ақшаның жалпы сомасы. Екіншісі - пайыздық мөлшерлеме, ал соңғысы - облигацияның жылдар бойынша өтеу мерзімі.
Қадам 2. Компаниялардың облигацияларды қалай шығаратынын біліңіз
Компаниялар капиталды тарту үшін инвесторларға облигацияларды сатады. Инвесторлар облигацияларды белгілі бір бағамен сатып алады, содан кейін облигация шығарушыдан әр алты айда пайыздық төлемдерді алады. Облигациялардың өтеу күні инвесторлар облигациялардың номиналды құны бойынша ақшалай қаражат алады.
Мысалы, компанияға капитал тарту үшін қаражат қажет делік. Сондықтан компания 200 000 000 рупийлік облигация шығарады, пайыздық мөлшерлемесі 10%, және 5 жылда өтеледі. Инвесторлар облигацияларды сатып алады. Компания инвесторлардан ақша алады және капиталын жақсартады, бірақ пайызбен қайтарылуы тиіс. 5 жылдан кейін облигациялар жетіледі. Енді компания инвесторларға облигациялардың номиналды құнын қоса 10% пайыз төлеуге мәжбүр
Қадам 3. Облигациялар бағасына әсер ететін факторларды түсіну
Егер облигацияның пайыздық мөлшерлемесі сол облигацияның нарықтық пайыздық мөлшерлемесінен айтарлықтай өзгеше болса, онда облигация премиум немесе дисконт бойынша сатылады. Пайыздық мөлшерлемелер күн сайын өзгеріп отырады. Пайыздық мөлшерлеме көтерілгенде облигациялар бағасы төмендейді. Егер пайыздық мөлшерлеме төмендесе, облигациялар бағасы көтеріледі. Осылайша, егер инфляция деңгейі көтерілсе, облигациялар бағасы да төмендейді және керісінше. Ақырында, облигациялардың эмитенттері мен кейбір облигацияларды несиелік рейтингтік агенттіктер бағалайды. Несиелік көрсеткіштері жоғары эмитенттердің де облигация бағасы жоғары болады.
- Алдыңғы мысалға оралсақ, компания 200 000 000 доллар, 10%, 5 жылдық облигация шығарады. Мысалы, инвестор 10% -дан жоғары инвестициялық кірісті ала алады, себебі нарықтық пайыздық мөлшерлеме жоғары. Инвесторлар облигацияларды номиналды түрде сатып алмайды, себебі басқа құралдарға инвестиция салу тиімдірек. Осылайша, компания облигацияларды номиналды бағадан 2 000 000 рупийге сатады. Енді инвесторлар 198,000,000 IDR 200,000,000 IDR облигацияларын сатып ала алады. Облигация 5 жылдан кейін өтелген кезде инвестор 200 000 000 IDR мен 10% пайыз алады.
- Егер нарықтық пайыздық мөлшерлеме 10%-дан төмен болса, корпоративтік облигациялар басқа инвестицияларға қарағанда жақсы төлейді. Сондықтан компания облигацияларды номиналды құнынан 2 000 000 IDR премиум бағамен сатады. Енді инвесторлар үшін облигацияларды сатып алу бағасы 202 000 000 IDR құрайды. облигация өтелген кезде инвестор 200 000 000 IDR мен 10% пайыз алады.
4 -қадам. Баланстық құнның мәнін білу
Баланстық құнды облигациялардың эмитенті немесе облигацияларды сататын компания облигациялардың премиумын немесе дисконтталған құнын қаржылық есеп беруде дәл көрсету мақсатында есептейді. Облигациялар бойынша сыйлықақылар немесе дисконттар олардың өтелу мерзімінде амортизацияланады (немесе таралуы). Бухгалтерлер бұл есептемені облигацияның өтелу мерзіміндегі сыйлықақының немесе дисконттың әсерін қаржылық есептілікке тарату үшін қолданады.
Облигацияның баланстық құны (немесе баланстық құны) кез келген уақытта дисконтты немесе қалған сыйлықақыны шегергендегі номиналға тең. Облигацияның баланстық құнын есептемес бұрын сізге бірнеше ақпарат пен бірнеше қарапайым есептеу қадамдары қажет
5 -қадам. Амортизация туралы түсінік
Амортизация - бұл уақыт өте келе активтің өзіндік құнын төмендететін есепке алу әдісі. Амортизация облигация бойынша дисконтты немесе сыйлықақыны оның өтеу мерзіміне таратады. Өтеу күнінде облигациялардың баланстық құны номиналға тең.
Мысалы, компания $ 200,000,000, 10%және 5 жылдық облигацияларды $ 2,000 жеңілдікпен сатады делік. компания инвесторлардан 198 000 000 рупий алды. Бұл операция қаржылық есептілікте міндеттеме ретінде көрсетіледі. 2 000 000 рупалық дисконт актив болып есептеледі және амортизацияланады, немесе облигацияның өтелу кезеңіне кезең -кезеңмен қаржылық есепке жазылады. Бұл кездегі дисконттың немесе сыйлықақының номиналды құны мен амортизацияланбаған бөлігі арасындағы айырмашылық баланстық құн болып табылады
Қадам 6. Баланстық құн мен нарықтық құн арасындағы айырмашылықты түсініңіз
Облигацияның нарықтық құны - облигация сатып алу үшін инвестор төлейтін баға. Бұл бағаға нарық әсер етеді, мысалы пайыздық мөлшерлеме, инфляция және несиелік рейтинг. Облигациялар нарықтық жағдайға байланысты жеңілдікпен немесе үстеме бағамен сатылуы мүмкін. Екінші жағынан, баланстық құн - бұл облигациялар эмитенттерінің қаржылық есептілігіне сыйлықақылардың немесе жеңілдіктердің әсерін тіркеу үшін бухгалтердің есебі.
Баланстық құны - облигация шығарушыға шығарылған облигациялардың таза құны. Бұл құн облигациялар бойынша сыйақы немесе дисконт сомасына, облигацияның өтеу мерзіміне және тіркелген амортизация сомасына негізделген
4 -тің 2 -бөлігі: Сыйақылар мен жеңілдіктерді есепке алу тәртібі
Қадам 1. Облигацияны сату күніне журналдың алғашқы жазбасын дайындаңыз
Премиум да, дисконт та, компания облигация алынған ақшаны және сыйлықақыны немесе дисконтты есепке алу арқылы сатылғанда журналға алғашқы жазба енгізуі тиіс. Төленуге тиіс облигациялар әрқашан облигациялардың номиналды құны бойынша несиеге жазылады.
- Алдыңғы мысалда компания 200 000 000 руп облигацияларын шығарды, осылайша ол несиеге 200 000 000 рупийлік облигацияларды тіркеді.
- Егер компания облигацияларды 2 000 000 рупалық дисконтпен сатса, компания 198 000 000 рупий (200 000 000 руп. - 2 000 000 рупий) дебеті бойынша алынған ақшалай қаражатты және 2 000 000 рупий дебеті бойынша төленетін сыйақыны немесе дисконтты жазады.
- Содан кейін, егер компания облигацияларды 2 000 000 рупиймен сатса, онда компания 202 000 000 рупий (200 000 000 рупий + 2 000 000 рупий) дебеті бойынша алынған ақшалай қаражатты және 2 000 000 руп. Несие бойынша төленетін сыйақыны немесе дисконтты жазады.
Қадам 2. Амортизацияланатын сыйлықақы/жеңілдік мөлшерін есептеңіз
Келесі жазбаны енгізу үшін компания амортизацияланатын сыйлықақы немесе жеңілдік мөлшерін анықтауы керек. Бұл сома төленетін сыйлықақы немесе дисконт қалдығын төмендетеді. Егер компания амортизацияның біркелкі әдісін қолданса, бұл шоттың сомасы әр есепті кезең үшін бірдей болады. Бұл мысалда қарапайымдылық үшін осы әдіс қолданылады.
- Айталық, 200 000 долларлық облигация шығару мысалында, облигация жылына екі рет пайыздық төлем жасайды. Яғни, компания пайыздық шығыстарды есепке алатын журнал жасайды. Сыйақының немесе дисконттың амортизацияланған сомасына сәйкес бір уақытта қосымша жазбалар енгізілуі керек.
- Облигациялардың өтеу мерзімі мен пайыздар жарты жылда бір рет төленетіндіктен, амортизация әр кезеңдегі сыйлықақының немесе дисконттың 1/10 мөлшерінде жүзеге асырылады (жылына 5 жыл 2 рет). Алдыңғы мысалға сәйкес, сыйлықақының немесе дисконттың амортизациясы 200 000 а.б. (Rp2,000,000 x 1/10) есебінде жазылады.
Қадам 3. Пайыздық шығындарды есептеңіз
Амортизация туралы нақты есеп беру үшін сізге облигация инвесторларына сол кезеңдегі пайыздық төлемдердің мөлшері қажет. Пайыз жылына бір немесе екі рет төленеді. Номиналды пайыздық мөлшерлемені облигацияның номиналды құнына көбейту арқылы жылдық пайыздық шығынды есептеңіз. Нәтижені екіге бөліп, жарты жылдық пайыздық шығынды табыңыз.
Мысалы, 200 000 000 IDR облигациясы үшін жылдық пайыз номиналды пайыздық мөлшерлемені (10%) номиналды құнына көбейту арқылы алынады. IDR 200,000,000 x 10% нәтиже - 20,000,000 IDR. Осылайша, есептелген жарты жылдық пайыздық шығыстар жартысын құрайды, бұл 10 000 000 руп
Қадам 4. Дисконт/сыйлықақының амортизациясын жылдық есепке жазыңыз
Жыл сайын компания облигацияларды сату мен күтуден төленген пайыздық шығындарды есепке алуы тиіс. Бұл пайыздық шығын облигация инвесторларына пайыздық төлемдерге қосылады немесе үстемеақылардың/жеңілдіктердің амортизациясына қосылады. Жартыжылдық пайыздық төлемдер үшін компания сол жылы екі төлемді де бөлек есептейді, олардың әрқайсысының амортизациясымен бірге.
- Жазу-бұл пайыздық шығыстардың дебеті бойынша пайыздық шығыстар, олар жарты жылдық пайыздық төлемдерден, жеңілдіктерден немесе сыйлықақыларды шегеруден тұрады.
- Егер дисконт болса, онда компания несиелік ақшаны пайыздық шығыстар мен амортизациялық сомасы бар дисконтталған облигациялардың есебінде есепке алады. Жартыжылдық пайыздық төлемдерде екі жазбадағы сомалар бірдей.
- Егер сыйлықақы болса, облигация бойынша төленетін сыйақы амортизациялық аударым сомасының дебетіне және несие бойынша төленген пайыздық шығыстар сомасына есепке алынады.
- Мысалы, бұрынғы 200 000 000 долларлық облигацияны жеңілдікпен қолданайық. Жазу - бұл 10 000 000 рупий мөлшеріндегі жарты жылдық пайыздық төлем, сонымен қатар дебет бойынша амортизациялық жеңілдік пен несие бойынша 10 200 000 рупий пайыздық шығын. Компания сонымен қатар 200 000 рупалық несие бойынша дисконтталған облигацияларды және 10 000 000 рупалық несие бойынша ақшалай қаражатты тіркеді.
4 -тің 3 -бөлігі: Баланстық құнды есептеу
Қадам 1. Облигацияның өтеу мерзімін анықтаңыз
Облигация номиналды, премиум немесе дисконт бойынша сатылатынын біліңіз. Облигациялар шығарылғаннан бері өткен уақытты анықтаңыз. Облигацияның баланстық құнын есептеу үшін амортизацияланған сыйлықақы немесе дисконт мөлшерін білу қажет, бұл облигация шығарылғаннан бері өткен уақыт мөлшеріне байланысты.
Қадам 2. Сыйақының немесе дисконттың амортизацияланған бөлігін есептеңіз
Сыйақылардың немесе жеңілдіктердің көпшілігі амортизацияны тікелей әдіс бойынша жүргізеді. Бұл әр кезеңдегі амортизация бірдей екенін білдіреді. Мысалы, 10 жылдық облигация 2 жыл бұрын шығарылды делік. Екі жылға амортизация тіркелді, ал қалған 8 жыл амортизация. Облигацияның баланстық құнын есептеу үшін қалған амортизацияның мөлшерін білу қажет.
Мысалы, екі жыл бұрын компания сыйақысы 80 000 рупиямен 10 жылдық облигация шығарды. жыл сайын 8000 ш.б. амортизация жазылады (80 000 ш.б./10 жыл = жылына 8000 ш.б.). Егер екі жыл өтсе, бұл компания 16000 рупий амортизациясын (8000 х 2 жыл) және қалған амортизацияланбаған сыйақыны 64000 рупийге (8000 х 8 жыл рупий = 64000 рп) тіркегенін білдіреді
3 -қадам. Премиум бойынша сатылған облигациялардың баланстық құнын есептеңіз
Мысалы, компания облигацияларды 1 000 000 рупаға сатады 10%, 1 080 000 рп үшін 10 жыл және шығарылған күннен бастап екі жыл өтті. Облигацияның номиналды құнынан сату бағасын шегеру арқылы сыйлықақыны есептеңіз (Rp1,080,000-Rp1,000,000 = Rp80,000). Мерзімі 80 000 рупий өтеу кезеңінде 8000 рупий амортизацияланады. Екі жыл өткендіктен, компания 16000 рупий амортизациясын жазды (8000 x 2 жыл) Облигациялардың баланстық құны облигациялардың номиналды құнына және қалған амортизацияланбаған премияға тең. Демек, облигациялардың баланстық құны - 1 000 000 рупийдің номиналды құны + 64 000 рп = амортизацияланбаған сыйлықақы.
4 -қадам. Дәл осындай әдіспен сатылған облигациялардың баланстық құнын есептеңіз
Облигацияның номиналды құнын амортизацияланбаған дисконтпен алып тастаңыз. Мысалы, компания $ 1,000,000, 10%және 10 жыл сатады $ 920,000 немесе 80 000 $ жеңілдік және облигация шығарылғаннан кейін екі жыл өтті. Жылдық дисконттық амортизация 8000 руп. Екі жылдық амортизация тіркелді, сегіз жыл 8000 х 8 = 64000 а.б. Облигациялардың баланстық құны 1 000 - 64 000 а.б. = 936 000 а.б.
4 -тің 4 -бөлігі: Облигациялардың амортизациясын түсіну
Қадам 1. Амортизацияның түзу әдісі мен тиімді пайыздық әдіс арасындағы айырмашылықты біліңіз
Түзу әдіс облигациялар өтелгенге дейін әр кезеңде бірдей амортизация сомасын тіркейді. Пайыздық тиімді әдіс облигацияның баланстық құнына және төленген пайыз сомасына негізделген пайыздық шығынды есепке алады. Екі әдіс те әр кезеңде пайыздық төлемдердің бірдей мөлшерін тіркейді. Айырмашылығы - әр кезеңде қанша сома жазылады және олар қалай есептеледі.
Америкада біркелкі әдіске жалпы қабылданған бухгалтерлік есеп принциптері (GAAP) деп аталатын ӘКК ережелері рұқсат етілген. Басқа елдерде қаржылық есептіліктің халықаралық стандарттарына (ХҚЕС) сәйкес келу үшін тиімді пайыздық әдіс қажет болуы мүмкін
2-қадам. Дисконтталған облигациялардың амортизациясын түсіну
Тікелей әдіс әрбір пайызды төлеу кезеңінде бірдей пайыздық шығындарды тіркейді. Дисконтталған қарыз бен облигациялар бойынша қалдықтар облигация өтелгенше және қалдық нөлге жеткенше әр кезеңге бірдей мөлшерде азаяды. Бұл әдіс бойынша облигациялардың баланстық құны олардың номиналды құнымен бірдей болады.
Мысалы, компания 200 000 000 доллар, 10%, 5 жылдық облигацияны 198 000 долларға сатады. әрбір амортизациялық кезеңге 2 000 000 рупи (200 000 000-Rp198 000 000) және 400 000 рупий (2 000 000/5) амортизация
3-қадам. Облигациялар бойынша сыйақының амортизациясын түсіну
Бұл әдіс дисконттың тікелей амортизациясына ұқсас. Облигацияның өтелу кезеңінде төленуге тиіс премиум мен облигациялардың қалдығы әр кезеңде бірдей мөлшерде төмендеуін жалғастырады. Облигация өтелген кезде төленетін сыйақы мен облигацияның қалдығы нөлге тең, ал жалпы баланстық құны номиналды құнға тең болады.
Мысалы, компания 200 000 000 доллар, 10%, 5 жылдық облигацияны 202 000 000 долларға сатады. Сыйақы-2 000 000 рупий (202 000 000-200 000 000 рупия), ал әрбір амортизациялық кезең үшін амортизация-400 000 рупий (2 000 000/5)
Қадам 4. Тиімді пайыздық әдісті қолдана отырып, сыйлықақылардың немесе дисконттардың амортизациясын түсініңіз
Тиімді пайыздық мөлшерлеме - бұл облигацияның өтелу мерзіміндегі баланстық құнының пайызы. Бұл мән облигация шығарылған кезде пайда болады және әр кезеңде тұрақты болып қалады. Бұл әдіс бойынша пайыздық шығыстар облигацияның баланстық құнына пайыздық негізде тұрақты түрде жазылады.
- Облигацияның пайыздық шығынын есептеу үшін кезеңнің басындағы облигацияның баланстық құнын тиімді пайыздық мөлшерлемеге көбейтіңіз.
- Облигацияның пайыздық мөлшерлемесін анықтау үшін облигацияның номиналды құнын шарттық пайыздық мөлшерлемеге көбейтіңіз.
- Облигация бойынша пайыздық шығын мен төленген облигация пайызының арасындағы айырмашылықты есептеу арқылы амортизация сомасын азайтыңыз.
