Ақылды инвесторлар ақшасын белгілі компанияларға салады және ақшасын салудан бұрын жаңа компанияларды мұқият зерттейді. Инвесторлар инвестициялауға болатын компаниялардың сапасын мұқият қарастырып, оларды сіздің қазіргі нарықтық біліміңізбен үйлестіре отырып, сапалы және жақсы бағалы қорларды таңдай алады. Инвестициялау үшін компанияны таңдау оңай емес. Өзара қордың компаниялары және сол сияқтылар сарапшылар тобын пайдаланып, компанияға қалай инвестиция салу керектігін түсінеді. Сізде уақытты және жеке инвестициялауға деген ықыласыңыз бен тәуекелге дайын екеніңізге көз жеткізіңіз.
Қадам
3-ші әдіс 1: Белгілі акцияларды сатып алу
Қадам 1. Сіздің құзыретіңізде болыңыз
Егер сізде белгілі бір салада тәжірибе болса, біз сіздің тәжірибеңізді байланысты қасиеттерді анықтау үшін қолдануды ұсынамыз. Тәжірибе сізге шешім қабылдауға қажет шабыт береді. Мысалы, егер сіз бөлшек сауда компаниясында жұмыс жасасаңыз, Walmart, Target немесе Best Buy -қа инвестициялау туралы басқа салалардағы компанияларға қарағанда көбірек білесіз.
Белгілі бір саладағы құзыреттілік тек жұмыс тәжірибесінен ғана емес. Егер сіз «технологияны жақсы білетін» адам болсаңыз және соңғы мобильді құрылғылар туралы көп білетін болсаңыз, сіз өз біліміңізді технологиялық сектордағы компанияларға инвестициялауға пайдалана аласыз
Қадам 2. Бірнеше салаға немесе нарыққа назар аударыңыз
Таңдалған сала немесе нарық сіздің құзыретіңізде немесе сізді қызықтыратын басқа салада болуы мүмкін. Ең бастысы, сіз жаһандық экономикада болып жатқанның бәрін бақылай алмайтыныңызды түсінуіңіз керек. Ірі қаржы институттарының арнайы бөлімдері бар, себебі бұл проблемамен жалғыз күресу мүмкін емес. Сондықтан тек бірнеше таңдаулы салаларға немесе нарықтарға назар аударыңыз.
Дегенмен, бұл жеке компанияларға назар аудармау керек дегенді білдірмейді. Әрқашан жеке инвестициялайтын барлық компанияларды зерттеңіз
Қадам 3. Салаға қатысты соңғы жаңалықтарды біліңіз
Сенімді ақпарат көздерінің мысалдары Bloomberg және Wall Street Journal сияқты сайттарды қамтиды. Бұл сайттар экономиканың әр түрлі салалары мен әлем туралы соңғы ақпаратты ұсынады. Тағы да, бірнеше негізгі бағыттарға ғана назар аударыңыз және осы саладағы соңғы жаңалықтарды оқыңыз. Сіздің нарыққа әсер ететін үрдістер, бірігу, сатып алу, саясаттың тиісті өзгерістері мен барлық жаһандық оқиғалар сияқты нәрселерді іздеңіз.
4 -қадам. Жоспар құрыңыз
Өзгерістерден немесе нарықтық тенденциялардан пайда көретін компанияларды анықтаңыз. Бұл өзгеріс қашан болатынын болжап, қаражатыңызды компанияға инвестициялауға дайындаңыз. Мысалы, егер сіз өзіңіздің сүйікті компанияңыз шығарған жаңа өнім үлкен хит болатынын сезсеңіз, әлемнің басқа бөлігі сізбен келіспейінше және акциялардың бағасы көтерілмейінше, ақшаңызды компанияға салған дұрыс.
3 -ші әдіс 2: Бәсекеге қабілетті компанияларға инвестиция салу
Қадам 1. Бәсекелестік артықшылық (бәсекелестік артықшылық) туралы түсінік
Бірнеше компаниялар бар, олар үнемі пайда әкеліп отырды және көптеген жылдар бойы өз саласында табысты болды. Бұл компанияларда бәсекелестерді ұстап қалатын «шұңқырлар» бар. Компания мен оның бәсекелестерінің арасындағы қашықтық бәсекелестік артықшылық деп аталады. Бәсекелестік артықшылықтар компанияға көп пайда алуға және өз клиенттерін бәсекелестеріне қарағанда оңай ұстап қалуға мүмкіндік береді. Өз кезегінде, компания өз акционерлеріне үлкен құндылықтар мен кірістер бере алады.
- Бұл компанияларға инвестиция салу арқылы сіз компанияға бәсекелестік артықшылық беруге қатыса аласыз. Компаниялар шағын компаниялар сияқты тез өспесе де, олар өте сирек экономикалық дағдарысқа түседі және келесі жылдарда тұрақты өсуді қамтамасыз ете алады.
- Көк чиптің акциялары - бәсекелестік артықшылығы бар ірі және табысты компанияның мысалы. Бұл компаниялар жылдар бойы тұрақты өсім немесе дивидендтер берді және негізгі қор индекстерінде тізімделді.
Қадам 2. Сенімді брендтерге инвестиция салыңыз
Rinso, Coca Cola және Teh Sosro сияқты әйгілі брендтер туралы ойланыңыз. Бұл брендтер көпшіліктің санасында өз саласындағы ең жақсы бренд ретінде имиджге ие. Бұл компаниялар бренд имиджінің арқасында сату бағасын көтере алады, осылайша алынған пайда да ұлғаяды. Бұл компаниялар өте танымал және клиенттерді бәсекелестерінен айыру мүмкін емес.
3 -қадам. Коммутация құны жоғары компанияны табыңыз
Сіз соңғы рет қашан банк ауыстырдыңыз? Немесе ұялы телефон операторлары? Бұл қызметтер өз клиенттерін сақтап қалады, себебі коммутация құны немесе бәсекелестерге ауысу құны өте жоғары. Коммутация шығындары жоғары компаниялар өз клиенттерін ұзақ сақтай алады.
Қадам 4. Компанияның масштабты экономикасын табыңыз
Өнім жасап, оны бәсекелестерге қарағанда төмен бағамен сатуға қабілетті компаниялар, егер сапасы жақсы болса, автоматты түрде көбірек тұтынушыларды тарта алады. Бәсекеге қабілетті нарықтар жағдайында бұл әдетте масштабты үнемдеудің нәтижесі болып табылады, бұл құбылыс ірі фирмалардың үлкен көлеміне байланысты өндірістік шығындары төмен болады. Walmart пен Dell бұл ұғымды жақсы қолдана білді.
Қадам 5. Заңды монополияға инвестиция салу
Кейбір компанияларға үкімет заңды (уақытша болса) монополиялық құқықтар береді. Ірі фармацевтикалық компаниялар мен патенттері бар өндірушілер нарыққа бірегей өнімдерді ұсына алады. Авторлық құқықтары, бұрғылау құқығы, кен өндіру құқығы және әртүрлі қорғалатын құқықтары бар компаниялар көбінесе өз нарықтарында негізгі өндірушілер немесе қызмет көрсетушілер болып табылады. Осылайша, бұл компаниялар тұтынушыларды жоғалтудан қорықпай бағаны өсіре алады, осылайша пайданы көбейтуге болады.
Компания патентінің немесе узуфрукттің жарамдылық мерзімін тексергеніңізге көз жеткізіңіз. Кейде бұл құқықтар уақытша болып табылады және олардың қолданылу мерзімі аяқталған кезде компанияның пайдасы да жоғалуы мүмкін
6 -қадам. Оңай өсу мүмкіндігін іздеңіз
Кейбір компанияларды масштабтау оңай. Себебі өнім немесе қызмет уақыт өте келе желіге қосылуы немесе қолданушылар санын көбейтуі мүмкін. Мысалы, Adobe баспа ісінде, Microsoft Excel құжат айналымында және желі қолданушылары үшін eBay. Желідегі әрбір қосымша пайдаланушы компанияға ештеңе шығын келтірмейді. Желінің дамуымен келетін барлық қосымша кірістер тікелей компанияның пайдасына түседі.
Соңғы мысал үшін Netflix -ті қараңыз. Ағындық қызмет ретінде компания абоненттері өскен сайын кіріс алады, дегенмен оның операциялық шығындары өзгеріссіз қалады. Осылайша, пайдаланушылар неғұрлым көп болса, соғұрлым компания шығындарын айтарлықтай арттырмайды деп есептесек, пайда соғұрлым жоғары болады
3 -ші әдіс 3: Компанияның қызметі мен рейтингін бағалау
Қадам 1. Компания менеджментінің сапасын тексеріңіз
Менеджмент компанияны басқаруда қаншалықты сауатты? Ең бастысы, менеджмент компанияға, тұтынушыларға, инвесторларға және қызметкерлерге қаншалықты бағытталған? Көптеген корпоративті ашкөздікпен сипатталатын дәуірде, инвестицияланатын барлық компаниялардың менеджменті туралы зерттеулер жүргізген дұрыс. Ақпарат алу үшін газеттерді немесе журналдарды оқыңыз.
Бұл тек жақсы қаржылық есептілікпен шектелмейді. Оның орнына реактивтілік, бейімділік, жаңашылдық қабілеті және ұйымдастырушылық қабілеттілік сияқты басқа маңызды қасиеттердің көрсеткіштерін іздеңіз
Қадам 2. Басқарудағы өзгерістерді бақылау
Жақсы көшбасшы көптеген адамдар аяқталды деп ойлайтын компанияны өзгерте алады. Басқару орындарындағы өзгерістерге қатысты жаңалықтар мен қаржылық есептерді қараңыз, әсіресе бас директормен (жоғары атқарушы қызметкер). Егер компанияның жаңа бас директоры сіздің зерттеулеріңізге сәйкес жеткілікті уәде берсе, онда сол компанияға инвестиция салыңыз. Негізінде, сіз жалпы компанияның орнына адамға сенесіз.
Қадам 3. Артық бағаланған акциялардан аулақ болыңыз
Тіпті ірі компанияларды да асыра бағалауға болады. Нарықтық бағаланған компанияларды табу үшін қаржылық есептілікті түсіндіруді және іргелі талдаумен акцияларды таңдауды үйреніңіз. Есіңізде болсын, бұл компаниялар өте танымал болуы мүмкін және көптеген инвесторлар сол жерге инвестиция салады, бірақ компаниялар тым қымбат және олардың алтын жасы аяқталғаннан кейін күрт құлдырауы мүмкін.
- Тым жоғары бағаланған акцияларды табудың бір әдісі-баға мен кірістің арақатынасы. Бұл коэффициент көрсеткішін әдетте компанияның қаржылық веб -сайттарындағы акцияларды шолудан табуға болады. Әдетте бұл қатынас салаға байланысты 20-25 аралығында болады.
- PE коэффициентін бағалау компания саласының орташа жеке коэффициентін табу арқылы жүзеге асырылады. Егер компанияның коэффициенті салалық орташа мәннен асып кетсе, компанияның акция бағасы оның кірісіне қарағанда тым жоғары.
4 -қадам. Бағаланбаған акцияларды сатып алыңыз
Бағаланбаған акциялар - бұл компанияның қаржылық ақпаратына қарағанда төмен бағамен сатылатын акциялар. Бұл компаниялар әдетте жақында ғана жақсы жұмыс жасады. Бұл жағдайда нарық әлі де компанияның жаңа табысын таба алмады. Қарқынды өсу әлеуеті бар компанияларды анықтау үшін сіз PE коэффициентін қолдана аласыз және оны саланың орташа көрсеткішімен салыстыра аласыз.
5-қадам. Сіз сондай-ақ бағаның баланстық құнына қатынасы 2-ден төмен компанияларды іздей аласыз
Бағаның баланстық құнға қатынасы - бұл компанияның бағасын активтерге бөлу (міндеттемелер мен материалдық емес активтерді қоспағанда). Төмен коэффициент компанияның бағасы салыстырмалы түрде арзан екенін білдіреді.
Кеңестер
- Осы жаңа көзқараспен күнделікті компаниялар туралы ойлана бастаңыз.
- Қаржылық есептілікті оқу әдістерін үйреніңіз. Сізді қызықтыратын компаниялардың табыстылығын қараңыз. Несие позициясын тексеріңіз. Компания тұрақты өсіп келе жатқанын қараңыз.
- Акцияларға инвестиция салуға шабыт беретін корпоративтік веб -сайттарға және басқа қаржылық сайттарға кіріңіз.
- Танымал компанияларға инвестиция салу ұсынылады, тек экономиканың бір немесе екі секторымен шектелмеңіз. Әр түрлі саладағы компаниялар туралы зерттеулер жүргізіп көріңіз. Осылайша, сіздің портфолио әр түрлі болады, осылайша сіздің инвестициялық секторлардың бірі құлдыраған жағдайда сіздің инвестицияларыңыз «қауіпсіздік желісі» болады.
Ескерту
- Акцияларды инвестициялауға қатысты кеңестерден сақ болыңыз: біреудің теледидардан немесе жеке берген кеңестері әдетте жақсы зерттелмеген және тез байып кетудің бір немесе екі адамдық теориясына негізделген. Оларға акцияның бағасын көтеру үшін біреу төлеуі мүмкін, осылайша компания мүмкіндігінше көп капитал жинай алады.
- Егер сіз мұқият зерттемей -ақ акцияларға инвестиция сала бастасаңыз, тез ақша жоғалтасыз.
- Тәуекел әрқашан инвестициялармен бірге жүреді. Егер сіз бәрін дұрыс жасасаңыз да, сіздің ақшаңызды жоғалтпайтыныңызға ешкім кепілдік бере алмайды.
