Соңғы жылдары әлемдік қаржы нарықтарындағы құбылмалылық пен дағдарыстың күшеюімен қатар, алтынға инвестициялар мезгіл -мезгіл танымал бола бастады. Дегенмен, алтын әлі де жақсы инвестициялық өнім және активтерді сатып алудың жақсы құралы екеніне сенімді емес көптеген инвесторлар бар. Негізінде сіз ұзақ мерзімді мақсаттарыңызға сәйкес келетін сатып алу үшін алтынға инвестициялау мен басқа инвестициялық әдістердің арасындағы айырмашылықты түсінуіңіз керек.
Қадам
2 әдіс 1: Алтынға инвестициялаудың тәуекелдері мен артықшылықтарын түсіну
Қадам 1. Алтынның төлем құралы ретіндегі тарихын зерттеңіз
Алтын басқа құралдарға қарағанда төлем құралы ретінде әлдеқайда ұзақ қолданылған. Барлық жерлер алтынды идеалды төлем құралы ретінде қабылдамаса да, алтынды 19 ғасырдан бері «іс жүзінде» әмбебап валюта деп санау үшін қабылдайтындар көп. Ол енді жалпы төлем құралы ретінде қолданылмаса да, алтынды қайтадан валюта ретінде пайдалану қажет деп санайтындар көп.
- Әлемдік экономикалық державалардың көпшілігі Ұлы депрессия кезінде алтынмен төлеу стандартынан бас тартуға шешім қабылдады. Америка Құрама Штаттары Франклин Рузвельт кезінде бұл валютадан ішінара бас тартты және Ричард Никсон президент болған кезде бұл туралы мүлде ұмытып кетті.
- Қазіргі валютаның барлығы дерлік қағаз ақшалар болып табылады - олардың құнын ақшаны шығарған үкімет анықтайды. Алтынның құнын стандарттауға сыншылар алтын туралы да осылай дейді (ол үкімет оны бағалы деп санағандықтан ғана бағаланады).
2 -қадам. Неліктен алтын жақсы инвестиция екенін түсініңіз
Алтын әдетте «қауіпсіздік торы» ретінде нарықтағы инвестициялық тәуекелдің әр түрлі формасынан сатып алынады. Басқаша айтқанда, ол нарықтың нашар көрсеткіштерінен, инфляциядан және валютаның ауытқуынан қорғауды қамтамасыз ете алады. Алтын бағасы валютаның бағалануы немесе нарықтық көрсеткіштердің төмендеуі емес, сұраныс пен ұсыныстың көлемімен анықталады.
- Алтын сіздің инвестициялық портфолиоңызды әр түрлі етеді. Қаржылық әртараптандырудың кілттерінің бірі - әр түрлі активтерге ие болу (акциялар, облигациялар, жылжымайтын мүлік, қымбат металдар, басқа да әр түрлі тауарлар). Активтерді әртараптандыру кезінде әр түрлі құндылықтарға ие (бір -бірімен корреляцияланбаған) активтерді жинау өте маңызды. Дәстүр бойынша, АҚШ-тың қор нарығымен, дамушы нарықтармен және жоғары құнды облигациялармен алтынның төмен байланысы болды. Шын мәнінде, алтын бір актив пен екіншінің арасындағы корреляцияға қарағанда бұл активтермен төмен корреляцияға ие. Бұл дегеніміз, алтынның әртараптандыру әлеуеті жоғары.
- Алтын сонымен қатар инфляциялық қауіпсіздіктің торы ретінде қызмет етеді. Алтын бағасы инфляциямен бірге өседі. Бұл инфляция болған кезде инвесторлар алтынды қолма -қол ақшаға балама ретінде сатып алу арқылы арттырады.
- Алтынның инвестиция ретіндегі пайдасы туралы пікірталастар көп болғанымен, ол әдетте құнның жақсы репозиторийі болып саналады. Инфляцияға байланысты қолма -қол ақшаның сатып алу қабілеті уақыт өте келе төмендейтін болса да, алтынның құны тұрақты болып қалады.
Қадам 3. Алтынның неге нашар инвестиция екенін түсініңіз
Инвесторлар арасында алтын қауіпсіз инвестициялық өнім емес, инфляцияға қарсы ең жақсы қауіпсіздік желісі емес деген пікір өсуде.
- Кейбір инвестициялық зерттеушілер акциялардың құлауы немесе валюталардың құнын жоғалту кезінде алтынға сұраныс іс жүзінде өспейтінін көреді. Көптеген сарапшылар бар, олар бағаның өсуі тек бағаны көтереді деп сенгендіктен, оны асығыс сатып алатын инвесторлардың қорқынышынан туындайды деп санайды. Егер бұл болжам дұрыс болса, онда алтын талап етілгендей қауіпсіз инвестиция емес.
- Алтынның рекордын мұқият зерделеу көрсеткендей, объект инфляциясы қатты инфляция немесе нарықтық көрсеткіштердің төмендеуі кезінде бірнеше есе ғана өсті. Кейбіреулер экономикалық тәртіп бұзылған кезде алтын балама валютаға айналуы мүмкін деп есептесе, әлі де күмәнмен қарайтындар көп.
- Алтын инвестициялардың басқа түрлері сияқты инвестициялардың қайтарылуына кепілдік бермейді. Атақты инвестор Уоррен Баффет алтынға кез келген түрде инвестиция салудан бас тартады. Оның айтуынша, егер сіз пайда табатын компаниядан акция сатып ала алатын болсаңыз, көп пайдасы жоқ материалға инвестиция салудың мағынасы жоқ.
Қадам 4. Алтынның құнына әсер ететін факторларды біліңіз
Сыншылар не айтса да, алтын сатып алу әр ұрпақтың танымал инвестициялық құралына айналды. Алтын бағасына әсер ететін бірнеше факторлар бар:
- Вашингтон алтын келісімі - бұл 1999 жылы 14 елден алтын сатуды бір жыл ішінде шектеу туралы жасалған келісім. Бұл мәміленің мақсаты - нарықтың құлдырауы үшін нарықты алтынмен қамтамасыз етуден сақтау. Сыншылар көбінесе келісімге оны сұраныс пен ұсыныстың қалыпты жағдайы деп қарау арқылы шабуыл жасайды.
- Экономикалық көрсеткіштердің әлсіреуі инвесторларға өз тауарларын немесе активтерін ақшаға сатуға мәжбүр етуі мүмкін. Бұл ұсыныстың өсуіне және сұраныстың төмендеуіне әкеледі, сондықтан алтын бағасы төмендейді.
- Ұлттық дағдарыстар немесе соғыстар инвесторлардың алтынға деген сұранысын арттырады, себебі олар валютаның құнсыздануынан қорқады. Инвесторлар экономикалық дағдарыспен күресу және жалпы акциялардың құнын қолдау үшін алтын қорлары мен тауарларды сатып алады.
2 -ші әдіс 2: Алтын акцияларды сатып алу
Қадам 1. Алтын акцияларды сатып алудың әр түрлі әдістерін біліңіз
Жалпы алғанда, алтын қорына үш жолмен инвестиция салуға болады: акцияларды алтын өндіруші компания арқылы тікелей сатып алуға болады; Сіз алтынмен алмасатын қорларды сатып ала аласыз; және сіз алтын инвестициялық қорларды сатып ала аласыз.
Бұл әдістердің әрқайсысының әр түрлі оң және теріс жақтары бар. Тау-кен компаниясының акцияларын сатып алу алтын өндіретін пайдалы, бірақ жоғары тәуекелді нарыққа тікелей шығуды қамтамасыз етеді, ал инвестициялық қорлар мен алтын биржалары арқылы сатып алу тәуекелі төмен және әртараптандыруды жақсартады
Қадам 2. Нақты алтын өндіруші компанияларды талдаңыз
Алтынға инвестициялаудың ең қарапайым әдісі - тау -кен өндіруші компаниялардың акцияларын сатып алу. Бұл жоғары тәуекел әдісі, бірақ пайда көп. Тау -кен компаниясына инвестиция салу - бұл компания пайда табуға қабілетті екеніне бәс тігумен бірдей, әр түрлі жерге инвестиция салудан мүлде өзгеше. Компанияны мұқият талдау өте маңызды, себебі сіз олардың бәсекелестерінен жақсы жұмыс жасай алатынына сенімді болуыңыз керек.
- Алтын өндіру қорын таңдағанда, бірнеше нәрсені есте сақтаңыз. Өнімнің өзіндік құнын бақылаңыз. Алтын өндірушілердің сатып алу қабілеті төмен. Осылайша, төмен өндірістік шығынмен алтын өндіру мүмкіндігі бірінші кезекте. Бұл ақпаратты компанияның сайтынан табуға болады. «Инвесторлармен байланыс» бетіне кіріп, жылдық немесе тоқсандық кірістер туралы есептерді оқыңыз.
- Өндіріс көлеміне назар аударыңыз. Күшті компания жыл сайынғы өнім көлемін ұлғайта алуы керек. Күшті өндіріс үлкен пайда мен төмен өндірістік шығынға тең. Өндірістің даму көрсеткіштері үшін компанияның жылдық есебін қараңыз. Компания әдетте бұл есепті диаграмма түрінде қосады.
- Компанияның қарызын бәсекелестермен салыстырыңыз. Қарызды қараудың ең жақсы жолы - бұл компанияның активтері мен қарыздарының арасындағы салыстыру болып табылатын қарыз/меншікті капитал коэффициентін пайдалану. Бұл ақпаратты Morningstar.com сияқты веб -сайттардан табуға болады. Пропорция неғұрлым төмен болса, соғұрлым жақсы.
- Компанияның бағасын қараңыз. Бір компанияның табысы екіншісімен салыстырғанда қаншалықты жоғары? Акциялардың бағасын табысқа бөлу арқылы баға мен табыстың арақатынасын салыстырыңыз. Бұл ақпаратты Morningstar.com сияқты веб -сайттардан табуға болады, олардың саны неғұрлым төмен болса, соғұрлым жақсы.
Қадам 3. Алтын инвестициялық қорларына инвестиция салыңыз
Егер сіз төмен тәуекелді таңдасаңыз немесе сенімді компания таба алмасаңыз, өзара қорға негізделген инвестицияларды іздеңіз. Қолданылатын қаражатқа алтын өндіретін, өңдейтін және тарататын компаниялардың портфолиосы кіреді. Инвестициялық инвестициялық қорды сатып алудың бірнеше артықшылықтары бар:
- Бұл қорлар бір немесе бірнеше компаниялардың акцияларын сатып алудан гөрі әртараптандыруды қамтамасыз етеді. Алтын өндіру қорлары, әдетте, алтын бағасына қарай көтеріліп, құлдыраса да, компания менеджментінің тиімділігі мен сапасына байланысты өнімділіктің үлкен айырмашылығы бар. Инвестициялық қорды сатып алу нашар инвестицияларды таңдау тәуекелін жояды (мысалы, үлкен қарызы бар компанияның акцияларын сатып алу сияқты) және бүкіл салаға әсер ететін басқа факторлардың тәуекелін шектейді.
- Алтын инвестициялық қорлар белсенді және кәсіби түрде басқарылады. Бұл кәсіпқойларға осы саладағы ең жақсы деп саналатын компанияларды таңдауға мүмкіндік беруді білдіреді. Жақсы қаржы менеджері акциялары тізімін таңдайды, олардың қызметі алтын өнеркәсібінде жалғасады деп болжануда. Инвестициялық қорларды сатып алуға шығындар бар екенін түсініңіз. Бұл төлем қорларды басқару қорларын қамтиды және әдетте сіз инвестициялаған қаражаттың бір бөлігіне тең. Жалпы инвестицияларыңыздың 1 пайызын немесе одан азын алатын менеджерлерді іздеңіз.
- Алтын инвестициялық қорды таңдағанда, оның бұрынғы көрсеткіштеріне, алымдарына (неғұрлым төмен болса, соғұрлым жақсы) және Morningstar веб -сайтындағы рейтингісіне назар аударыңыз (соғұрлым жақсы). Ұзақ уақытқа негізделген бағалау қысқа уақытқа қарағанда маңызды. Менеджердің веб -сайты арқылы оның бұрынғы өнімділігін білуге болады. Morningstar-да инвестициялық қорлардың 5 жұлдызды рейтингтік жүйесі бар.
4 -қадам. Қор биржасына инвестиция салыңыз
Қор биржалары инвесторларға қол жетімді бағамен акциялар мен облигациялардың кең ассортиментіне қол жеткізуді қамтамасыз етуімен өзара қорларға ұқсас. Кейбір қор биржалары бұл тауарларды сатып алуға және ұстауға тікелей қол жеткізуді қамтамасыз етеді, ал басқалары фьючерстік келісімшарттарға қол жеткізу мен сатуды қамтамасыз етеді. Алтынды сатып алу қойманың құнын тікелей қамтиды және оның ағымдағы сату бағасына негізделеді, ал фьючерстік келісімшарттар - бұл алтынның болашақ бағасын болжауға негізделген қаржылық құралдар.
- Қор биржаларының инвестициялық қорлардан айырмашылығы, олар акциялар сияқты инвестициялық өнімдерді ашық сатады, ал олардың бағасы XAU, GDM немесе CDNX сияқты индекс негізінде белгіленеді (пайлық қорлардың құны активтердің құнына қарай күн сайын жаңартылып отырады). ішінде).
- Қор биржасындағы алтын инвестициялары әдетте инвестициялық қорларға қарағанда төмен, себебі ол белсенді қаржылық менеджерді пайдаланбайды, бірақ индекс негізінде пассивті түрде жүзеге асады. Мысалы, биржадағы SPDR Gold Products алтын құймасының бағасын ғана қадағалайды. Бұл өнімді сатып алу арқылы сіз жанама түрде алтын аласыз.
- Егер сіз аз шығынмен икемділікті қаласаңыз, қор биржалары - бұл тамаша нұсқа. Қор биржалары сізге алтынға ғана емес, сонымен қатар алтын өндіру операциясына да инвестиция салуға мүмкіндік береді. Ең маңызды кемшілігі - белсенді менеджердің болмауы. Осылайша, индекстен асып түсу мүмкіндігі аз, себебі сіз индекске инвестиция саласыз. Екінші жағынан, индекс бойынша өнімділік мүмкіндігі де аз.
5 -қадам. Алтын қорларын сатып алыңыз
Сіз инвестициялық әдістердің бірін қолдануға шешім қабылдағаннан кейін, сатып алудың уақыты келді. Жоғарыда көрсетілген үш әдісті TD Ameritrade немесе E*Trade сияқты онлайн брокер арқылы орындауға болады. Сіз сонымен қатар биржалық брокерлерді офлайн режимде таба аласыз.
- Жаңа шот ашқаннан кейін қажетті қор немесе қор биржасының белгісін іздеңіз. Мысалы, егер сіз Barrick Gold акцияларын сатып алғыңыз келсе, символы NYSE: ABX. Бұл Barrick Gold (немесе ABX) Нью -Йорк қор биржасында, АҚШ -та сатылады дегенді білдіреді.
- Оны сатып алу үшін брокер арқылы сатып алу туралы тапсырысты енгізіңіз, содан кейін акцияның белгісін, қажетті қор биржасын немесе инвестициялық қорды және сатып алғыңыз келетін акциялар санын енгізіңіз, содан кейін сатып алуды жіберіңіз. Егер сіздің шотыңызда ақша жеткілікті болса, акциялар сіздікі. Есіңізде болсын, брокерлер әдетте әр түрлі комиссияларды сұрайды.
- Бұл сатып алуды брокерге ресми сайтта көрсетілген нөмір арқылы хабарласу арқылы да жасауға болады.
- Қаржылық кеңес беру қызметтері арқылы өзара қорларды сатып алуға болады. Кеңесші пайлық қорды басқарғаны үшін алынатыннан басқа қосымша ақы сұрайды. Бұл кеңес беру қызметтері сізге ең қолайлы қаржыландыруды табуға көмектесуі мүмкін.
Кеңестер
- Инвестициялық стратегияға сәйкес алтын сатып алуды қалпына келтіріңіз. Алтын әрқашан ұзақ мерзімді инвестициялық үлкен табыс әкелмейді. «Тұтынылмаған» тауар ретінде оның ұсынысы салыстырмалы түрде тұрақты, бірақ сұраныс өте құбылмалы. Егер сіз қорғаныс торы ретінде алтынды қолдансаңыз, нарықтың өнімділігі жоғары болған кезде алтынды сатыңыз, содан кейін нарықтағы жағдай тұрақсыз болған кезде сатып алыңыз.
- Сұрақ қою. Сіз бұл салада кәсіби емессіз, бірақ алтын менеджментін сертификатталған маманға тапсыруыңыз керек. Ақшаңызды басқаратын адамға сенетіндігіңізге сенімді болыңыз.
