Облигациялар - бұл инвесторлар үшін қауіпсіз және болжамды кірістерді ұсынатын борыштық құралдар. Инвесторлар облигацияларды жоғарыда, төменде немесе номиналды бағамен сатып алады, содан кейін өмір бойы облигациялар бойынша әр алты ай сайын купондық төлемдерді алады, және соңында инвестициялық ақшаны номиналды құны бойынша қайтарады. облигациялар жетіледі. Облигациялар бойынша пайыздық төлемдердің мөлшері облигациялардың шарттарына байланысты. Облигация бойынша пайыздық кірісті есептеу қарапайым есептеуге ғана қатысты.
Қадам
2 бөлімнің 1 бөлігі: Облигация туралы ақпарат жинау
Қадам 1. Облигацияның номиналды құнын алыңыз
Сіз білуіңіз керек бірінші ақпарат - облигацияның номиналды құны (номиналды құны кейде номиналды немесе номиналды деп аталады). Есіңізде болсын, бұл мән (мүмкін) сіз төлейтін бағадан өзгеше. Облигациялардың бағасын брокер анықтайды.
2 -қадам. Облигацияның өтеу мерзімін анықтаңыз
Сіз сондай -ақ облигацияның қашан өтетінін білуіңіз керек. Осылайша сіз пайыздар мен ақшаны толығымен қайтару үшін қанша уақыт қажет екенін біле аласыз. Бұл ақпаратты брокер де береді.
3 -қадам. Облигацияның купондық мөлшерлемесін табыңыз
Номиналды пайыздық мөлшерлеме әдетте пайызбен (%) көрсетіледі. Бұл ақпаратты брокер де береді және облигация бойынша пайыздық кірісті есептеу үшін қажет.
Қадам 4. Мүмкін болса, ағымдағы кірістілік деңгейін алыңыз
Ағымдағы кірістілік коэффициенті сіздің инвестицияларыңыздың қайтарымдылығын көрсетеді, әсіресе капиталдың өсуіне. Егер сіз пайыздық кірісті номиналды құнға емес, инвестиция үшін төленген бағаға қарай есептегіңіз келсе, бұл көрсеткіш қажет. Бұл ақпаратты брокер бермеуі мүмкін, бірақ сіз көп уайымдамауыңыз керек.
2 -ден 2 -ші бөлім: Облигация бойынша төлемдерді есептеу
Қадам 1. Жылдық төлемді есептеу үшін номиналды пайыздық мөлшерлемені және облигацияның номиналды құнын пайдаланыңыз
Егер сіз облигацияның номиналды құны мен пайыздық мөлшерлемесін білсеңіз, номиналды пайыздық мөлшерлемені облигацияның номиналды құнына көбейту арқылы жылдық пайыздық төлемді есептей аласыз.
Мысалы, номиналды пайыздық мөлшерлеме 8%, ал облигацияның номиналды құны 10 000 000 доллар болса, жылдық пайыздық төлем 0,08 * 10 000 000 доллар = 800 000 доллар болады
Қадам 2. Жылдық пайыздық төлемдерді есептеу үшін ағымдағы кірістілікті пайдаланыңыз
Бұл әдіс брокерден облигацияның ағымдағы кірістілігі туралы ақпаратты алған жағдайда ғана жұмыс істейді. Пайыздық төлемдерді есептеу үшін ағымдағы кірістілікті инвестиция үшін төленген сомаға көбейту жеткілікті (құны облигацияның номиналды құнынан өзгеше болуы мүмкін).
Мысалы, егер сіз облигацияға 8000 доллар төлеген болсаңыз және ағымдағы кірістілік 10%болса, пайыздық төлем 0,1 * 8,000,000 = 800,000 доллар болады
Қадам 3. Пайыздық төлемдердің жиілігін есептеңіз
Әдетте облигация ұстаушылар жарты жылдық төлемдерді алатындықтан, жылдық пайыздық төлемдердің санын екіге бөліңіз.
Мысалы, жылдық пайыздық төлем 800 доллар болса, бір төлемге алынған сыйақы сомасы $ 800/2 = 400 000 доллар
Кеңестер
- Жоғарыда көрсетілген есептеулерді басқа валюталарда жүргізуге болады.
- Ағымдағы кірістілікті түзетілген кірістілікке қателеспеу үшін абай болыңыз (түзетілген кірістілік. Бұл мән капиталдың өсуін де қамтиды).
- Егер облигация сатып алу бағасынан жоғары бағамен сатылса, сіз пайыздан басқа қосымша кіріс аласыз.
