Көптеген адамдар акция сияқты инвестиция сатып алғанда, олар акцияның бағасы көтеріледі деп күтеді. Егер акцияның бағасы оны сатқанға қарағанда төмен болса, онда олар пайда тапты. Бұл процесс «ұзақ» позиция деп аталады. Акцияны қысқа сату немесе «қысқа» сату, керісінше. Болашақта инвестиция бағасы өседі деп күтудің орнына, қысқа жүретін адамдар бағаның төмендеуін күтеді. Сіз мұны қалай істейсіз және қалай ақша табасыз? Қысқа сатылымды білу үшін осы оқулықты оқыңыз.
Қадам
3 әдіс 1: Теорияны түсіну
Қадам 1. Инвестицияның бағасы немесе құнын қысқа сату тәртібінде төмендейді деп күтіңіз
Жоғарыда айтылғандай, қысқа жүру ұзақ уақытқа қарама -қарсы. Қысқа мерзімді немесе ұзақ мерзімді перспективада инвестициялардың құндылығы артады деп күтудің орнына, сіз инвестиция құнын төмендетеді деп үміттенесіз.
Ұзақ позициясы бар инвесторлар пайданы жоғарылату үшін төмен бағамен сатып алып, жоғары бағаға сатқысы келеді. Бұл инвестициялаудың максимумының бірі. Қысқа сатылымды жүзеге асыратын инвесторлар, басқа тәртіппен қоспағанда, дәл осылай істегісі келеді. Қысқа сатуды таңдаған инвесторлар жоғары бағамен сатқысы келеді және төмен бағамен сатып алғысы келеді
Қадам 2. Техникалық тұрғыдан алғанда, сізде қысқа болатын инвестиция жоқ екенін түсініңіз
Сіз қысқа сатылымға сауда жасаған кезде, мысалы, сіздің брокер сізге акция береді. Акциялар бірден сатылады және сіздің шотыңызға орналастырылады. Сіз акцияның бағасы төмендегенше күтесіз, сол кезде сіз бастапқы сатқан акциялардың санын сатып аласыз. Бұл «жабу үшін сатып алу» деп аталады. Бастапқы сату бағасының арасындағы айырмашылық, егер сіз оны техникалық тұрғыдан иеленбесеңіз де, кейінірек сатып алу бағасы сіздің пайдаңыз.
Қадам 3. Түсінуге көмектесу үшін мысалды қараңыз
Сіз, инвестор, қазіргі уақытта 20 долларға сатылатын Company XYZ -тің 100 акциясына жетпей қалғыңыз келеді делік. Сіз брокермен хабарласасыз, ол сізге бірден сататын XYZ акциясының 100 акциясын береді. Сізде қазір сіздің шотыңызға 2000 АҚШ доллары есептелді, бірақ бұл қаражат сізде жоқ, себебі сіз акцияға ие емессіз және ақырында акцияларды сатып алуыңыз қажет.
- Сіз акция бағасының төмендеуін күтесіз, себебі қысқа сату бағаның төмендеуін күтуді білдіреді. 3 -тоқсандағы апатты есеп шыққаннан кейін, XYZ Company акциясының бағасы бір акцияға 15 долларға дейін төмендеді. Сіз XYZ компаниясының 100 акциясын 15 доллардан сатып аласыз, ол бастапқы позицияңызды жабады, ол ақшаны бастапқыда қарызға алған адамға 1500 долларды қайтарады.
- Сіздің пайдаңыз - бұл инвестиция бағасы мен оны сатқан кездегі айырмашылық. Бұл жағдайда сіз Company XYZ акцияларын 2000 долларға саттыңыз және оны 1500 долларға жаптыңыз. Компания XYZ акцияларын қысқарту арқылы сіз $ 500 пайда таптыңыз.
3 -ші әдіс 2: Қысқа сату тәуекелдерін түсіну
Қадам 1. Сіз қысқа позицияларыңыз бойынша сыйақы төлеуге дайын болыңыз, егер сіз оларды жабуды күтсеңіз
Әдетте, сіз қалағаныңызша қысқа позицияны ұстай аласыз. Алайда, сіз акцияларды брокерден немесе банктен алғандықтан, сіз өз позицияңызға пайыз төлеуіңіз керек. Инвестицияны неғұрлым ұзақ ұстасаңыз, соғұрлым пайыздық шығындарды төлеуге тура келеді. Ақшаны тегін аламын деп ойламайсың, солай ма?
Қадам 2. Кейбір қысқа инвесторларға «шақыру» акциясы қолданылатынын біліңіз
Кейде акцияларды қысқартуға тырысатын инвестор оны күтпеген жерден жабуға мәжбүр болады, себебі акцияға қарыз берген брокер оны сатқысы келеді. Есіңізде болсын, сіз қысқартуға тырысатын акцияға ие емессіз, бірақ сізге брокер несие береді. Егер брокер сіз қалағанға дейін акцияларды сатқысы келсе, бұл олардың ақша табуға мүмкіндігі бар, себебі баға әдетте төмен емес. Мүмкін сіз зиянды позицияны жабуға және ақшаны жоғалтуға мәжбүр боласыз.
Қоңырау шалу жиі болмайды, бірақ олар естілмейді. Көптеген инвесторлар белгілі бір акцияға жетпеуге тырысқанда, шақыру әрекеттері жиі кездеседі
3 -қадам. Ұзақ жүруден гөрі қысқа жүрудің үлкен қауіп бар екенін біліңіз
Егер сіз ұзақ позицияға ие болсаңыз, сіз инвестицияның бағасы немесе құны жоғарылайтынын күтесіз. Егер сіз JKL Company компаниясының 100 акциясын бір акцияға 5 доллардан ұзақ позицияға сатып алсаңыз, егер сіздің акцияңыздың бағасы 0 долларға дейін төмендесе, сіздің ықтимал шығыныңыз 500 доллар болады. Сіздің пайда алу мүмкіндігіңіз шексіз, себебі акциялардың бағасының көтерілуінің жоғарғы шегі жоқ. Басқаша айтқанда, төменгі жағында шек және жоғарғы жағында шексіздік бар.
Қысқа сату, сіз күткендей, керісінше. Жоғарғы жағында шек, ал төменгі жағында шексіздік бар. Қысқа сату кезінде, белгілі болғандай, «шексіз шығын» мүмкіндігімен күресуге дайын болыңыз. Сіз инвестициялардың төмендеуінің шектеулі үлесінен ғана пайда таба аласыз. Алайда, сіз инвестицияның қаншалықты жоғары болатындығынан ақша жоғалтасыз және акциялар сияқты инвестициялар баға әлеуеті шексіз
Қадам 4. Уақыт сізге қарсы жұмыс жасамайтынына көз жеткізіңіз
Ұзақ мерзімді бәс тігушілер көбінесе инвестицияларын сату сәтін күтіп, ұзақ уақыт ұстайды. Кейбір инвесторлар тіпті акцияларын өмірінің соңына дейін ұстайды. Қысқа сатылымдағы актерлерге көбінесе сол кездегі ыңғайлылық болмайды. Олар жиі сатуға мәжбүр болады, содан кейін өте тез жабылады. Себебі олар өз позицияларын брокерлерден алады, сондықтан олар несие уақытында жұмыс істейді.
- Егер сіз қысқа сатылымды шешсеңіз, акциялардың бағасы қысқа мерзімде төмендейтініне көз жеткізіңіз. Резервтік уақыт кезеңімен жеке уақыт шегін орнатыңыз. Егер акция мерзімі резервтік кезеңнен кейін айтарлықтай төмендемесе, өз позицияңызды қайта бағалаңыз:
- Сіз пайызды қанша төледіңіз?
- Егер сізде қанша шығын болды?
- Акцияның құлдырауын күтуге себеп болған жағдайлар солай бола ма?
3 -тің 3 -әдісі: Қиындықтарға ену
Қадам 1. Ойынға кіріспес бұрын, өмірлік маңызды инвестициялық көрсеткіштер бойынша зерттеу жүргізіңіз
Қысқа сату, сонымен қатар ұзақ позицияға ие болу - бұл инвестиция. Ақылды түрде инвестициялайтын адамдар әдетте белгілі бір себептермен инвестиция салады. Неліктен инвестиция нашар аяқталады деп ойлайтыныңыз туралы жақсы ойланыңыз. Сіздің позицияңызды растайтын немесе беделін түсіретін кез келген ақпаратты алуға құқығыңыз бар. Қысқа мерзімді күтетін зерттеу кезеңін жасамаңыз. Дәлелдемелер жақсы идея болғаннан кейін көп ұзамай баруды шешіңіз.
- Бөлісу: Қор нарығының маңызды көрсеткіштерін қараған кезде, болашақтағы пайданың күтілуіне ерекше назар аударыңыз. Бұл компания акциясының бағасын анықтаудағы ең маңызды фактор. Болашақ табысты дәл болжау мүмкін болмаса да, оларды дұрыс ақпаратпен «бағалауға» болады.
- Облигация: Облигация бағалы қағаз болғандықтан, оны қысқартуға да болады. Облигацияны қысқартудың орынды ма, жоқ па екенін анықтаған кезде облигацияның кірістілігіне назар аударыңыз. Табыс пайыздық мөлшерлемемен тығыз байланысты. Пайыздық мөлшерлеме төмендегенде облигациялар бағасы көтеріледі, пайыздық ставкалар көтерілгенде облигациялар бағасы төмендейді. Облигацияны қысқартқан адам пайыздық мөлшерлеменің көтерілгенін және облигация бағасы төмендегенін қалайды.
Қадам 2. Қысқартуға шешім қабылдамас бұрын, компанияның «қысқа мерзімді пайыздық үлесі» туралы зерттеулер жүргізіңіз
Компанияның қысқа мерзімді сыйақысы-қазіргі уақытта қысқа позицияда тұрған орналастырылған акциялар санының пайызы. Басқаша айтқанда, 15% қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлеме 10 инвестордың 1,5 -інің қазіргі уақытта белгілі бір акцияда қысқа позицияда екенін білдіреді.
- Қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемелер әдетте инвесторлар белгілі бір акцияның немесе облигацияның құнын төмендетеді деп ойлайтынын көрсетеді. Қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемесі бар акцияларды немесе облигацияларды қысқа мерзімде сатудың сенімді үміті болуы мүмкін, дегенмен сатып алу әрқашан жалпы жағдайда қауіпті.
- Екінші жағынан, жоғары қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемелер акциялар мен облигациялар бағасын тұрақсыз етуі мүмкін. Бұл кейбір инвесторлар үйреніп кеткеннен гөрі бағаның ауытқуына әкелуі мүмкін.
Қадам 3. Қысқа мерзімді жабу инвестициялық бағаны уақытша күшейтуі мүмкін екенін біліңіз
Бұл қысқа сатудың күтпеген салдары. Егер сіз акцияны бастапқыда қысқартсаңыз, мысалы, акцияның бағасы төмендейді, себебі сіз акцияларды тиімді сатасыз. Егер сіз акцияларды жабу үшін қайта сатып алған болсаңыз, акция бағасы көтеріледі. Егер көптеген адамдар белгілі бір акцияға жетпей қалса, оны бір уақытта жабуға шешім қабылдаса, акция бағасы күрт көтеріледі. Бұл «қысқа қысу» деп аталады.
Қадам 4. Қысқа лауазымға ие болған кезде сіз дивидендтерді таратуға жауапты екеніңізді және кез келген акцияның бөлінуін жабуға тиіс екеніңізді мойындаңыз
Акциялар өз акционерлеріне дивидендтер шығарады, бұл ұзақ позицияларды иеленудің тағы бір артықшылығы. Егер сіз акция сатып алсаңыз, сіз оны сатып алған кезең ішінде төленген дивидендтерді қарыз алушыға төлеуіңіз керек.
Акциялар бөлінген жағдайда, сіз акцияның екі есе көп мөлшерін жарты бағамен төлеуге жауаптысыз. Инвесторлардың негізгі позициясы акцияның бөлінуімен түбегейлі өзгермейді, бірақ есіңізде болсын, сіз оны жапқан кезде сіз акциялардың бастапқы санынан екі есе көп сатып аласыз
Қадам 5. Спекуляция ретінде емес, портфельді хеджирлеу ретінде қысқа сатылым
Егер сіз алыпсатарлық үшін қысқа сатсаңыз, сіз оны қауіпті және қажетсіз түрде жасай аласыз. Оның орнына, үлкен шығындардан қорғаныс ретінде қысқа болыңыз. Фьючерстік мәмілелердегідей, қысқа мерзімділік тәуекелді әр түрлі сценарийлер бойынша таратудың тиімді әдісі болуы мүмкін. Егер абайсызда жасалса, қысқа мерзімділік күрт шығынмен аяқталуы мүмкін.
Кеңестер
- Қысқа сату позициясын ұзақ уақыт ұстау қымбатқа түседі.
- Қысқартқыңыз келетін акцияларды қысқартуға қызығушылыққа назар аударыңыз. Егер тым көп адамдар акцияларды қысқартуға тырысса, онда акция қарызға берілетін акциялар тізіміне енуі мүмкін. Егер бұлай болса, акцияларды қысқарту үшін сізге көп төлеуге тура келуі мүмкін.
