Екілік опциялар, кейде цифрлық опциондар деп аталады, бұл трейдер ETF немесе валюта сияқты акциялардың немесе басқа активтердің бағасы бойынша «иә» немесе «жоқ» позициясын алатын опционның бір түрі, ал өтеу - бәрі немесе ештеңе. Осы сипаттамаларға сүйене отырып, бинарлық опцияларды түсіну және сату дәстүрлі опциондарға қарағанда оңайырақ.
Қадам
3 -ші әдіс 1: Маңызды терминдерді түсіну
Қадам 1. Опциондар саудасын үйреніңіз
Бағалы қағаздар нарығындағы «опцион» сізге бағалы қағазды болашақта белгілі бір күнге немесе белгілі бір күнге дейін сатып алуға немесе сатуға құқық беретін келісімшартты білдіреді. Егер сіз нарықтың көтерілетініне сенсеңіз, сіз «қоңырау шалуды» сатып ала аласыз, бұл сізге бағалы қағазды болашақ күнге белгілі бір бағамен сатып алуға құқық береді. Бұл акцияның бағасы көтеріледі деп ойлайтыныңызды білдіреді. Егер сіз нарық құлайды деп ойласаңыз, сіз бағалы қағазды болашақ күнге дейін белгілі бір бағамен сатуға құқық беретін «Пут» сатып ала аласыз. Бұл болашақта бағалар қазіргі сауда -саттыққа қарағанда төмен болады дегенді білдіреді.
Қадам 2. Екілік опцияларды үйреніңіз
Тұрақты қайтару опциялары деп те аталады, олардың жарамдылық мерзімі мен уақыты мен ықтимал қайтарымы бар. Екілік опцияларды тек жарамдылық мерзімінде қолдануға болады. Егер мерзімі аяқталғанда опцион белгілі бір бағадан жоғары болса, опционды сатып алушы немесе сатушы алдын ала белгіленген соманы алады. Сол сияқты, егер опция белгілі бір бағадан төмен болса, сатып алушы немесе сатушы ештеңе алмайды. Бұл белгілі өсу (пайда) немесе төмендеу (шығын) тәуекелін бағалауды қажет етеді. Дәстүрлі опциялардан айырмашылығы, екілік опциялар активтің бағасы «ереуіл» (немесе мақсатты) бағасынан қаншалықты жоғары немесе төмен болса да, толық төлемді қамтамасыз етеді.
- Мысалы, сіз X компаниясының акцияларының бағасы 10 шілдеде сағат 15.00 -де 15 доллардан жоғары болатынына бәс тігесіз, ал сіз алдын ала белгіленген төлеммен 100 долларға 50 долларға екілік қоңырау опциясын сатып аласыз. Егер 10 шілдеде сағат 15.00 -де X компаниясының акциясының бағасы 16 доллар болса, сізге 50 доллар пайдаға 100 доллар төленеді. Егер акцияның бағасы 14 доллар болса, сіз 50 долларыңыздан айырыласыз.
- Кейбір екілік опциондар, егер акция бағасы белгіленген уақыт ішінде орындалса, төленеді. Сонымен, егер акция 10 шілдеде сағат 13 -те 16 доллар болса, бірақ 15 -те 14 долларға дейін төмендесе, сіз әлі де 100 доллар табасыз.
Қадам 3. Келісімшарттық бағалар қалай анықталатынын біліңіз
Екілік опциондық келісімшарттың бағасы нарықтың оқиғаның болу ықтималдығын қабылдауына шамамен тең. Екілік опциондар бағасы сұрау/ұсыну бағасы ретінде ұсынылады, содан кейін сұраныс (сату) бағасы көрсетіледі, содан кейін ұсыныс (сатып алу) бағасы, мысалы, 3/96, бұл сұраныс бағасы 3 доллар және ұсыныс бағасы 96 доллар.
- Мысалы, егер 100 долларлық есеп айырысу (төлеу) бағасы бар екілік опцион келісімшартында сұраныс бағасы 96 доллар болса, бұл нарықтың көп бөлігі негізгі тауар опцион шарттарына сәйкес келеді деп ойлайды және 100 долларлық толық төлемге жетеді, белгілі бір нарықтық бағадан жоғары көтеріледі немесе төмендейді.
- Міне, сондықтан бұл опция, бұл жағдайда, соншалықты қымбат; тәуекел әлдеқайда төмен.
4-қадам. «Ақшамен» және «ақшадан тыс» терминдерін үйреніңіз
Қоңырау опциондары үшін ақшалай қаражат опционның ереуілдік бағасы акцияның немесе басқа активтің нарықтық бағасынан төмен болған кезде пайда болады. Егер опциондық опцияда болса, ақшалай қаражат ереуіл бағасы акцияның немесе басқа активтің нарықтық бағасынан жоғары болған кезде пайда болады. Ереуіл бағасы наряд бойынша опционның нарықтық бағасынан жоғары, ал опционның нарықтық бағасынан төмен болған кезде ақшадан тыс жағдай керісінше болады.
Қадам 5. Бір түртуге болатын екілік опцияларды түсіну
Бұл тауарлық және валюталық нарықтағы трейдерлер арасында танымал бола бастаған опцияның бір түрі. Опционның бұл түрі болашақта негізгі акциялардың бағасы белгілі бір деңгейден асады деп сенетін, бірақ жоғары бағаның тұрақтылығына сенімді емес трейдерлер үшін пайдалы. Бұл опция нарық жабылған кезде демалыс күндері сатып алу үшін де қол жетімді және басқа екілік опцияларға қарағанда жоғары төлемдерді ұсына алады.
3 -тің 2 әдісі: екілік опциондар саудасы
Қадам 1. Мүмкін болатын екі нәтижені біліңіз
Екілік опциондар трейдері акциялардың немесе тауарлық фьючерстік келісімшарттар немесе валюталық биржалар сияқты басқа активтердің бағасының өзгеруін болжай білуі керек. Көптеген платформаларда екі опция «қою» және «қоңырау шалу» деп аталады. Қойылым - бұл бағаның төмендеуін болжау, ал қоңырау - бұл бағаның өсуін болжау.
Дәстүрлі нұсқалардан айырмашылығы, баға қозғалысының көлемін болжаудың қажеті жоқ. Оның орнына, сіз болашақта белгілі бір уақытта таңдалған активтің бағасы «ереуіл» (немесе мақсатты) бағасынан жоғары немесе төмен болатынын дұрыс болжай білуіңіз керек
2 -қадам. Сіздің позицияңызды анықтаңыз
Сіз таңдаған акция немесе басқа актив айналасындағы ағымдағы нарықтық жағдайды бағалаңыз және бағаның көтерілуі немесе төмендеуі мүмкін екенін анықтаңыз. Егер сіздің түсінігіңіз жарамдылық мерзімінде дұрыс болса, сіздің төлеміңіз бастапқы келісімшартта көрсетілген есеп айырысу құны болып табылады. Әр ұтқан сауда -саттықтан түсетін пайда мөлшерлемесін брокер белгілейді және ол алдын ала белгілі болады.
Мысалы, шетел валютасының қозғалысын бақылайтын инвестор АҚШ доллары (АҚШ доллары) JPY -ге (жапон иені) қарсы күшейе бастағанын сезеді және тәуекелді хеджирлегісі келеді және өзінің жапондық инвестициясының құнының төмендеуіне жол бермеуге тырысады. Ол мұны ертең 16.00 ET -те «USD/JPY 119.50 -ден жоғары болады» деп көрсететін 10,000 екілік келісімшарттарды сатып алу арқылы жасай алады. Егер талдау дұрыс болса және АҚШ доллары 119,50-ден жоғары көтеріліп, йенге қарсы күшейсе, онда бұл 10 000 екілік келісімшарт ақшалай түрде аяқталады, нәтижесінде жалпы төлем 1 000 000 доллар болады. Егер инвестор келісімшартқа $ 75 төлесе, ол келісімшарт бойынша $ 25 құрайды, бұл жалпы пайда $ 250,000, инвестицияның кірістілігі 33%. Алайда, егер иена 119.50-ден жоғары болмаса, онда бұл 10 000 екілік келісімшарт ақшасыз аяқталады. Бұл жағдайда трейдер бинарлық келісімшартқа алғашқы салымынан айырылады, бірақ жапон иеніне салынған инвестиция құнының өсуі өтеледі
Қадам 3. Дәстүрлі опциондарға қарағанда екілік опциондар саудасының артықшылықтарын біліңіз
Екілік опциондар әдетте сауданы жеңілдетеді, себебі олар тек акция бағасының қозғалысының бағытын болжауды қажет етеді. Дәстүрлі нұсқалар бағаны болжауды, сондай -ақ баға қозғалысының шамасын талап етеді. Нақты акциялар сатып алынбады және сатылмады. Сонымен, акцияларды сату мен шығындарды тоқтату процестің бөлігі емес.
- Стоп-лос-бұл акция белгілі бір бағаға жеткенде сатып алуға немесе сатуға брокерге тапсырыс.
- Екілік опциялардың әрқашанда бақыланатын тәуекел мен сыйақының коэффициенті болады, яғни тәуекел мен сыйақы келісімшарт жасалған кезде анықталады. Дәстүрлі опциялардың тәуекел мен сыйақының шектеулі шектеулері жоқ, сондықтан артықшылықтары мен кемшіліктері шексіз.
- Екілік опциондар дәстүрлі опциондар саудасында қолданылатын сауда мен хеджирлеу стратегиясын қамтуы мүмкін. Сауда -саттық жасамас бұрын әрқашан нарықты талдау керек. Белгілі бір уақыт ішінде акцияның немесе басқа активтің бағасы көтерілетінін немесе төмендейтінін шешуге тырысқанда көптеген айнымалыларды ескеру қажет. Талдаусыз ақшаны жоғалту қаупі айтарлықтай артады.
- Дәстүрлі нұсқалардан айырмашылығы, төлем сомасы соңғы опцион сомасына пропорционалды емес. Егер екілік опция бір нөмірмен аяқталса, жеңімпаз төлемнің барлық сомасын алады.
- Екілік опциондық келісімшарттар кез келген уақытта, минуттардан айларға дейін созылуы мүмкін. Кейбір брокерлер келісімшарт мерзімін отыз секундқа дейін жеткізеді. Басқа брокерлер бір жылға созылуы мүмкін. Бұл үлкен икемділікті және іс жүзінде шексіз ақша табу (және жоғалту) мүмкіндіктерін қамтамасыз етеді. Трейдерлер не істеп жатқанын нақты білуі керек.
3 -ші әдіс 3: Шығындарды және қайдан сатып алу керектігін түсіну
Қадам 1. Екілік опциондар қайда сатылатынын біліңіз
Екілік опциялар Еуропада өте танымал және EUREX сияқты ірі еуропалық биржаларда кеңінен сатылады. Америка Құрама Штаттарында екілік опцияларды сататын бірнеше орын бар:
- Чикаго Сауда Кеңесі (CBOT) Fed қорларының мақсатты мөлшерлемесі бойынша екілік опциондар саудасын ұсынады. Бұл келісімшартпен сауда жасау үшін трейдер биржаның мүшесі болуы керек. Басқа инвесторлар мүшелер арқылы сауда жасауы керек. Әр келісімшарттың құны - 1000 доллар.
- Nadex - Америка Құрама Штаттары реттейтін екілік опциялармен алмасу. Nadex трейдерлерге нарықтық оқиғаларға негізделген позицияларды алуға мүмкіндік беретін әр түрлі жарамдылық мерзімдерін (сағаттық, күнделікті, апта сайын) ұсынады. Опциялар күн сайын 2400 -ден астам екілік опцион келісімшарттары бар кең. Бұл келісімшарттар танымал валюталық жұптардан (мысалы, GBP/USD) алтын мен мұнайға дейінгі негізгі тауарларға дейін. Мүшелік қаражаттар АҚШ -тың жеке шоттарында сақталады, бұл тауардың фьючерстері бойынша сауда комиссиясының (CFTC) қауіпсіздіктің қосымша деңгейін қамтамасыз ететін ережелеріне сәйкес.
2 -қадам. Транзакция ақысы мен ықтимал артықшылықтарды тексеріңіз
Екілік опциондар брокерлері сауда -саттық үшін ешқандай ақы алмайды және комиссия алмайды. Сондай -ақ, сіз қарастырып отырған екілік опциялардан пайда табу үшін сіз қанша уақыт дұрыс болжайтыныңызды түсінуіңіз керек.
- Мысалы, егер сіз әрқайсысын 40 долларға сатып алсаңыз және әрқайсысы 100 долларлық есеп айырысу құны бар болса, онда сіз пайда табу үшін 5 -тен 2 рет дұрыс болуыңыз керек, ал одан да көп пайда алу үшін (құны: 5*$ 40) = 200 доллар, қайтару: 2*$ 100 = 200 доллар).
- Таңдау жасамас бұрын бірнеше брокерлерді тексеріңіз. Әрбір брокер өзінің сауда алаңын, келісім шарттарын, активтерін, кірістілік мөлшерлемесін және білім беру ресурстарын ұсынады. Бұл элементтердің әрқайсысы жалпы табыс әлеуетіне әсер етуі мүмкін.
3 -қадам. Транзакция комиссиясын алдын ала біліңіз
Нарықтан үздіксіз шығу өте сирек және қиын. Бұл опцион трейдерлері әдетте пайдалы позицияға жету үшін көптеген операциялар жасауға мәжбүр болады дегенді білдіреді. Нәтижесінде трейдер жоғары транзакциялық алымдар мен пайданың төмендеу мүмкіндігіне тап болады.
Қадам 4. Әр транзакция үшін сауда шарттарын біліңіз
Сауда -саттықтың бір жағындағы (ереуіл бағасынан жоғары) шарттар (мысалы, «ереуіл бағасы») екінші жақтан (ереуіл бағасынан төмен) қаншалықты ерекшеленеді? Егер олар айтарлықтай ерекшеленетін болса, сатып алушылар әдеттен тыс позицияға түсуге мәжбүр болады, себебі олар баға қозғалысының шамасы мен бағытын бағалауы керек.
Кеңестер
- Екілік опциондардың бағасын қалай түсіндіруге болатынын біліңіз. Екілік опцион саудаланатын баға келісімшартты ақшалай немесе ақшасыз түрде бұзу мүмкіндігінің көрсеткіші болып табылады.
- Тәуекел мен сыйақы арасындағы байланысты түсіну. Екеуі екілік опциондар саудасында қатар жүреді. Белгілі бір нәтиженің ықтималдығы неғұрлым аз болса, оны қабылдаумен байланысты сыйақы соғұрлым жоғары болады. Ақылды инвестор келісімшартта позицияны қабылдамас бұрын осы екі матрица бойынша әрбір келісімшартты түсінеді және қарастырады.
- Позициядан қашан шығу керектігін біліңіз. Интуитивті трейдер өзінің екілік келісімшартының мерзімі аяқталғанда ақшасыз болатынын сезген кезде бірден әрекет етеді. Мысал: Сізде 75,00 долларлық күміс келісімшарт бар, ол сіздің ақшаңызда аяқталмайды деп ойлайсыз. Оларды жарамдылық мерзіміне дейін ұстаудың орнына, оларды 30,00 долларға сату және сіздің ашық акцияларыңызды бейтараптандыру сіздің шығындарыңызды басқаруға көмектеседі (ақшаның мерзімі аяқталғаннан кейін расталған 75 доллардың орнына 45 доллар шығынмен).
- Негізгі қорды немесе басқа активті біліңіз. Екілік опциондар өзінің қаржылық құнын негізгі активтен алады. Екілік опцияларға инвестиция салмас бұрын, негізгі активті түсінгеніңізге көз жеткізіңіз. Тиісті қаржы нарықтары мен активтердің қайда сатылатынын біліңіз. Мысал: Silver Futures NYMEX/COMEX тізімінде.
Ескерту
- Егер жоғарыдағы түсініктеме екілік опциондар саудасын құмар ойынға ұқсайтын етіп көрсетсе, бұл солай. Екілік опциялар казинодағы ставкаларға өте ұқсас. Казинода немесе опцион саудасында ақша табуға әбден болады, бірақ бұл екі ойын үлкен білімді, шеберлікті, тәжірибені және батылдықты қажет етеді. Дәстүрлі және екілік опциондар саудасында дәйекті түрде ақша табу үшін сауда -саттық опциялары жеткілікті екеніне көз жеткізіңіз.
- Брокерлерден бонустар қабылдауға азғырылуға қарсы тұрыңыз. Бонустар - бұл белгілі бір онлайн сауда платформаларында екілік опцион трейдерлеріне берілген тегін ақша. Алайда, бұл бонус сіздің ұтылыстарыңызды көбейткен сайын сіздің шығындарыңызды да тез ұлғайтады, бұл сіздің бастапқы инвестицияңызды нашар сауда -саттықтың аз бөлігіне тезірек жұмсауға әкеледі. Сонымен қатар, бонустар ақшаны алу алдында бірнеше рет инвестиция салуды талап ететін шарттармен немесе басқа қатаң ережелермен бірге келуі мүмкін.
